Sacyr lanza ampliación de capital para impulsar su crecimiento en el sector concesional
Sacyr ha dado a conocer la puesta en marcha de una ampliación de capital social dineraria con exclusión del derecho de suscripción preferente mediante la emisión de hasta 66.670.077 nuevas acciones ordinarias, representativas de aproximadamente el 9,6% de su capital social, pertenecientes a la misma clase y serie que los títulos actualmente en circulación.
La decisión de llevar a cabo esta ampliación ha sido aprobada por el Consejo de Administración de la sociedad, en su reunión de 28 de febrero de 2024, en ejercicio de la delegación conferida por la Junta General Ordinaria de Accionistas celebrada el 15 de junio de 2023.
La compañía ha comunicado que la ampliación de capital se realizará mediante una colocación privada a través de un proceso de prospección acelerada de la demanda dirigida exclusivamente a inversores cualificados. JP Morgan y Société Générale actuarán como Joint Global Coordinators y Joint Bookrunners junto con Banco Santander y CaixaBank, como Joint Bookrunners.
Los libros estarán abiertos «a partir de este momento y se espera que se cierren no más tarde de las 08:00 a.m. del 24 de mayo de 2024, momento en el que se comunicarán al público los resultados definitivos del Proceso ABB, incluido el precio de emisión y el número de nuevas acciones.
Los fondos obtenidos en la ampliación de capital se destinarán al crecimiento en el sector concesional a través del desarrollo de proyectos concesionales recientemente adjudicados y a otros nuevos proyectos concesionales respecto de los que Sacyr pueda resultar adjudicatario a corto plazo.
El pipeline de oportunidades está principalmente centrado en proyectos greenfield a largo plazo con riesgo de demanda limitado o inexistente y en países de habla inglesa con moneda fuerte, así como en mercados locales. Estas oportunidades serán evaluadas con el objetivo de mantener el historial de inversión de la sociedad en proyectos de infraestructura, con retornos anuales en el rango del 18% al 20%.
Sacyr ha suscrito un contrato de colocación con los Joint Bookrunners en términos y condiciones de mercado para este tipo de operaciones. La sociedad asumirá un compromiso de no disposición (lock-up) de las nuevas acciones de 180 días desde la fecha del contrato de colocación, sujeto a las excepciones estándares del mercado.
Se espera que las nuevas acciones sean admitidas a cotización en las bolsas de Madrid, Barcelona, Bilbao y Valencia el 24 de mayo de 2024 y que comiencen a cotizar el 27 de mayo de 2024. Del mismo modo, serán transmitidas a los inversores a través de las correspondientes operaciones bursátiles.
Las nuevas acciones solo se ofrecerán a inversores cualificados, tanto en el Espacio Económico Europeo como en países no pertenecientes a la Unión Europea, de acuerdo con la normativa aplicable en cada jurisdicción.
Manuel Manrique, presidente, consejero delegado y co-fundador de Sacyr, y José Manuel Loureda, consejero dominical y co-fundador de la compañía, han expresado su interés en participar en la ampliación de capital, al igual que Nortia Capital, titular indirecto de un porcentaje del capital social.
La ampliación de capital anunciada servirá para respaldar el crecimiento previsto y alcanzar en 2027 un equity invertido de 2.600 millones de euros, un 60% más que en la actualidad. Además, se espera que genere valor para los accionistas y permita mantener una estructura de capital prudente y con flexibilidad financiera.
Sacyr continuará con su compromiso de mantener una «estricta disciplina financiera» y se propone lograr un rating de «investment grade» durante el periodo 2024-2027.