La firma de hipotecas cae un 3,5% en julio

El mercado inmobiliario ha frenado su ritmo: se suscriben menos hipotecas, pero por importes cada vez más elevados. En julio se formalizaron 43.372 préstamos sobre vivienda, un 3,5% menos que en el mismo mes del año anterior. Se trata del mayor retroceso desde junio de 2024.

La caída de los créditos hipotecarios se produce en paralelo al descenso de las compraventas, condicionado por la escasez de oferta. El déficit acumulado de vivienda llegará al millón de casas en 2028, según la última previsión del Banco de España.

En este contexto, marcado también por el alza de los precios y de los tipos de interés, el importe medio de la financiación se elevó hasta un máximo de 180.785 euros. Esta cifra supone un aumento interanual del 10,9% y dificulta todavía más el acceso a la vivienda.

Los tipos hipotecarios vuelven a subir

La política monetaria más restrictiva del Banco Central Europeo (BCE), orientada a contener la inflación, empieza a reflejarse en el coste de los préstamos. El tipo de interés medio de las hipotecas sobre vivienda se situó en julio en el 3,01%, frente al 2,96% registrado el mes anterior, de acuerdo con los datos publicados por el Instituto Nacional de Estadística (INE). Es el nivel más alto desde enero de 2025.

La presión sobre el crédito podría aumentar durante los próximos meses si el organismo presidido por Christine Lagarde mantiene su estrategia de subidas de tipos, que actualmente se encuentran en el 2,5%.

Este escenario perjudicaría tanto a quienes buscan financiación para adquirir una vivienda como a los titulares de hipotecas variables o mixtas con un periodo fijo reducido, que previsiblemente asumirán cuotas mensuales más caras. Según Ricardo Gulias, experto de RN Tu Solución Hipotecaria, el encarecimiento de la vivienda obliga a los compradores a asumir más deuda para cerrar la misma operación, elevando la barrera de entrada para parte de la demanda.

La demanda y la concesión de crédito se mantienen

Pese al retroceso mensual, los expertos sostienen que la demanda continúa activa y que las entidades mantienen su disposición a conceder préstamos. Desde Finteca estiman que el capital prestado para comprar vivienda crecerá un 7% interanual, hasta los 7.841 millones de euros.

Entre enero y julio se formalizaron 303.999 hipotecas, un 5,1% más que en el mismo periodo del año anterior. Así, el mercado hipotecario mantiene el pulso hasta el séptimo mes del año, aunque parte de estas operaciones corresponde a procesos de compra y financiación iniciados al menos dos meses antes, en un contexto de menores restricciones.

La necesidad de financiación sigue siendo elevada

Durante los primeros meses de 2026, el 68% de los hogares que compraron una vivienda necesitó contratar una hipoteca. El 54% de todos los compradores financió la adquisición únicamente mediante una entidad financiera, mientras que otro 15% combinó el préstamo hipotecario con ayuda económica familiar, según datos de Fotocasa Research.

En julio, el 37,7% de las hipotecas se constituyó a tipo variable y el 62,3% a tipo fijo. El interés medio inicial fue del 2,97% en los préstamos variables y del 3,03% en los fijos.

El mayor importe de los préstamos ha llevado el plazo medio de las hipotecas sobre vivienda hasta los 26 años, un nivel que no se alcanzaba desde octubre de 2025.

Un comportamiento desigual por comunidades

Las cifras del INE reflejan además un mercado hipotecario con ritmos distintos según el territorio. En julio, siete comunidades registraron un incremento interanual en la firma de préstamos para vivienda, mientras que el resto anotó descensos.