Douglas, una de las principales cadenas de perfumerías de Alemania, controlada por el fondo de inversión CVC Capital Partners, ha anunciado su entrada en la bolsa de Frankfurt a partir del 21 de marzo. La compañía ha establecido su oferta pública inicial (OPI) en 907 millones de euros, que consiste en la emisión de 32,7 millones de acciones con un rango de precio por título entre 26 y 30 euros.
Según el comunicado de la empresa, la oferta comenzará el 12 de marzo y concluirá el 19 de marzo. Dos días después, la negociación de las acciones de la empresa comenzará en el mercado abierto. Este movimiento sugiere que Douglas estima su propia capitalización bursátil entre los 2.800 y 3.100 millones de euros, con un ‘free float’ de entre el 29,3% y el 31,8%.
El objetivo bruto de ingresos de Douglas por la emisión de nuevas acciones se espera que se acerque a los 850 millones de euros. Sin embargo, el número final de acciones emitidas dependerá del precio final de la oferta. Además, un accionista actual proporcionará una aportación adicional de 300 millones de euros para la reserva de capital.
Además de la emisión de nuevas acciones, también habrá una colocación secundaria de hasta 1,9 millones de acciones. Esta estrategia permitirá a las partes de los programas de gestión de participaciones cubrir sus obligaciones fiscales relacionadas con la OPI.
Douglas y sus principales accionistas indirectos, CVC y la familia Kreke, han acordado un período estándar de 180 días naturales después del inicio de la negociación de las acciones de la empresa durante el cual no podrán vender sus acciones. CVC y los Kreke seguirán siendo los principales titulares de la multinacional después de la OPI, ya que no tienen intención de vender ninguna de sus acciones durante la transacción.
Se estima que la participación de CVC en la empresa será de entre el 54,4% y el 55,5% y la familia Kreke controlará entre el 10,2% y el 10,4% de las acciones. Por su parte, el consejo de administración controlará entre el 2,5% y el 3,4%.
El CEO de Douglas, Sander van der Laan, ha valorado de manera positiva el movimiento, afirmando que «con nuestro sólido modelo de negocio y nuestra acertada estrategia de crecimiento, el grupo Douglas está óptimamente posicionado en un mercado muy atractivo. El desapalancamiento asociado a la OPI aumentará nuestra flexibilidad financiera y proporcionará un apoyo adicional para nuestro exitoso desarrollo«.
Finalmente, Douglas anunció que Pamela Knapp y Georgia Garinois-Melenikiotou se unirán al consejo supervisor de la empresa el mismo día del estreno en bolsa, reforzando aún más su equipo de liderazgo y su compromiso con un crecimiento sostenible y estratégico.