La Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) ha anunciado este lunes la admisión a trámite de la oferta pública de adquisición (OPA) formulada por el fondo de inversión Apollo. La OPA, realizada a través de la sociedad instrumental Manzana Spain BidCo, se dirige a la adquisición del 100% de la empresa de inspección, ensayos y certificación Applus+. El importe de la oferta alcanza los 1.226 millones de euros, equivalentes a 9,5 euros por acción en efectivo.
Según la CNMV, el folleto y los demás documentos presentados se ajustan a la normativa vigente. No obstante, la admisión a trámite de la OPA no supone ningún pronunciamiento sobre la resolución relativa a la autorización de la oferta, ni sobre cualquiera de sus términos y condiciones.
La adquisición de Applus+ por parte de Apollo está sujeta a lo previsto en el artículo 7 bis de la Ley 19/2003, de 4 de julio, sobre régimen jurídico de los movimientos de capitales y de las transacciones económicas con el exterior. De acuerdo con el artículo 26.2 del Real Decreto 1066/2007, la CNMV no autorizará la oferta hasta que se obtenga la preceptiva autorización previa a la que se refiere dicha ley.
La contraprestación ofrecida por Apollo de 9,5 euros por acción representa una prima del 2,3% respecto al precio de cotización de las acciones de Applus+ al cierre de mercado del 28 de junio de 2023. Dicho precio supone también una prima del 36,8% respecto al precio medio ponderado de cotización de las acciones de Applus+ durante el año anterior a la presentación de solicitud de autorización de la oferta.
La efectividad de la oferta está sujeta a una aceptación mínima de, al menos, 96.805.600 acciones de Applus+, representativas del 75% del capital social con derecho a voto. La oferta está pendiente de las aprobaciones pertinentes por parte de Competencia y del Consejo de Ministros. El consejo de administración de Applus+ ha manifestado su compromiso de cooperar con Apollo en relación con la OPA.
La OPA de Apollo sobre Applus+, una empresa con sede en España presente en más de 65 países y con más de 26.000 empleados, se produce en un contexto marcado por la guerra en Ucrania y la subida de tipos de interés. En este escenario, entidades como Apollo, Apax y un consorcio formado por I Squared y TDR habrían sondeado también la posibilidad de adquirir la compañía.
El anuncio de la OPA el pasado 30 de junio ha provocado movimientos en el capital social de Applus+. Diversos fondos y entidades, como Sand Grove Opportunities Master Fund, JP Morgan Chase, Samson Rock Capital, Victory Capital Management y el banco suizo Zurcher Kantonalbank, han aflorado participaciones superiores al 1% en Applus+.
Además, la entidad financiera británica Barclays ha aflorado un 2,153% en el capital social de Applus+, mientras que el grupo bancario francés BPCE ha declarado un 1,39% a través de su filial Natixis. El gestor de activos alemán DWS Investment, controlado por el banco alemán Deutsche Bank, ha aumentado su posición en Applus+ hasta el 5%.
Por último, el banco de inversión estadounidense Morgan Stanley ha sido el más activo desde el anuncio de la OPA, realizando diversas operaciones que han elevado su participación en Applus+ del 6,12% al 9,81% actual.