invertir dinero bolsa

En el momento en que un ahorrador invierte en un fondo de renta variable global, acostumbra meditar que con este instrumento financiero conseguirá una cartera diversificada en el mundo entero. Pero, ¿es verdaderamente de esta forma? Los especialistas de Morningstar argumentan a esta pregunta.

Los fondos de renta variable global son muy populares entre los inversores de europa. De este modo, así como indican los convocados investigadores, mucho más de 1.400.000 millones de euros estaban invertidos a fines de septiembre en fondos clasificados como “Renta Variable Global Large Cap”. Un importe que piensa el 34% de la cuota de mercado. Pero la exposición que consiguen los ahorrativos podría no ser tan global como creen.

Y para profundidzar en esta cuestión, dese Morningstar comentan primero los tres objetivos de un índice bursátil: reflejar y tomar la temperatura de lo que verdaderamente sucede en el mercado; hacer un punto de referencia con el que se logre evaluar a los administradores de fondos expertos; y, finalmente, aceptar a los inversores armar carteras bien diversificadas y de bajo coste.

EL ELEVADO PESO DE LA BOLSA ESTADOUNIDENSE

Y al comprobar la exposición de índices mundiales, como puede ser el MSCI World (que solo cubre los mercados desarrollados), se aprecia que el peso de la bolsa estadounidense alcanza a ser de hasta el 70%.

“En otras expresiones, cualquier persona que utilice estos índices indizados para continuar al mercado ve una imagen muy distorsionada de Wall Street”, remarcan estos especialistas.

Es mucho más, estos investigadores apuntan que la exposición a USA en los índices mundiales ha incrementado de forma rápida a lo largo de la última década. Específicamente, la cuota de mercado creció en 17 puntos porcentuales en la situacion del MSCI World y en15 puntos porcentuales en el Morningstar Global Markets desde noviembre de 2012.

Una inclinación creciente que se vió apoyada por el superior desempeño del mercado estadounidense a lo largo de los últimos diez años, introduciendo las inclinaciones sectoriales (en la situacion estadounidense el peso tecnológico es mayor, lo que impulsó su rentabilidad), el fuerte desarrollo de las ventajas y el fortalecimiento del dólar.

¿CUÁLES SON LAS IMPLICACIONES PARA LOS INVERSORES?

Como inversor en un fondo pasivo de renta variable, la exposición al mercado bursátil estadounidense es, por consiguiente, muy importante. Un hecho que, sostienen desde Morningstar, no posee por qué razón ser de manera automática negativo, pero que ha de ser popular para lograr cambiar los activos del resto de la cartera.

Sin embargo y en conclusión, estos investigadores apuntan que “más allá de la mayor concentración geográfica de los fondos globales y el potencial peligro de divisa, no se debe olvidar que el mercado de valores estadounidense es, con diferencia, el mucho más grande de todo el mundo y está bastante bien diversificado”.

Por Dani