Fuertes perdidas en los primordiales valores financieros de Europa. Enormes bancos del Viejo Conjunto de naciones como los británicos Barclays o NatWest, los germano Deutsche Bank o Commerzbank, la lengua francesa BNP Paribas o los italianos UniCredit y también Intesa Sanpaolo registran pérdidas superiores al 3%. HSBC es el que mucho más cae, un 5,7%, al paso que Estándar Chartered y Barclays reculan un 4,1%.

Exactamente la misma sus análogos españoles, los primordiales bancos de europa fueron arrastrados por el desplome del 60% que Silicon Valley Bank (SVB Financial) padeció este jueves en Wall Street. La caída del valor se causó tras comunicar una ampliación de capital de 2.250 millones de dólares estadounidenses. SVB confirmó que había vendido su cartera de bonos del Tesoro estadounidense, valorada en 21.000 millones de dólares estadounidenses, con una “pérdida tras impuestos de 1.800 millones de dólares americanos”. Específicamente, SVB vendió una cartera de bonos del Tesoro con una rentabilidad del 1,79% y una duración media de 3,6 años para realizar frente al salir de depósitos de sus clientes del servicio.

“Nos encontramos tomando estas medidas pues aguardamos tasas de interés mucho más altas continuas, mercados públicos y privados presionados y escenarios superiores de consumo de efectivo de nuestros clientes del servicio conforme invierten en sus negocios”, ha añadido el banco. Bank of America y Wells Fargo, extensamente considerados como indicadores financieros de la economía estadounidense, cayeron un 6%, al paso que el índice bancario KBW Nasdaq se dejó un 7,7%, su peor resultado en tres años.

La novedad arrastró consigo no solo al resto de valores estadounidenses, sino más bien asimismo a las bolsas asiáticas y de europa. Los futuros norteamericanos no presagian que el viernes vaya a ser bastante superior, puesto que inversores y investigadores por igual se preguntan si este acontecimiento puede ocasionar un contagio al resto del campo.

“Este es un inconveniente que podría perjudicar a todos y cada uno de los bancos, incluyendo los enormes, pues los bancos amontonaron un sinnúmero de activos desde la crisis financiera de 2007/2008 a costos crecientes, y prácticamente no debieron abonar compensación por los depósitos bancarios, en tanto que las tasas de interés estuvieron cerca de cero a lo largo de un buen tiempo”, asegura Ipek Ozkardeskaya, analista sénior de Swissquote Bank.

Según esta especialista, sobre el papel, “el incremento de las clases de interés habría sido una bendición para el ámbito bancario”, pero “el inconveniente es que las tasas de interés subieron bastante veloz, por el hecho de que la Fed ha alto los modelos en 450 puntos básicos desde el año pasado”. Por este motivo, Ozkardeskaya piensa que los bancos podrían verse obligados a vender estos activos con una “severa pérdida” a resultas del belicoso ajuste del banco central estadounidense.

Por su lado, Stephen Innes, administrador de SPI Asset Management, apunta que “el peligro de contagio de los bancos pequeños a los enormes es recóndito”. “En consecuencia, el peligro de un acontecimiento de capital o liquidez entre los enormes bancos asimismo es recóndito”, añade.

No obstante, añade que, “aun de esta forma, donde hay humo, normalmente hay algo de fuego, en tanto que la mayor volatilidad de los modelos y una inversión persistente de la curva de desempeño son la combinación mucho más hostil para las finanzas”.

“Probablemente los valores bancarios prosigan bajo la presión de unos géneros de interés mucho más altos y crecientes, en tanto que las subidas de tipos en EEUU podrían ser de nuevo mucho más beligerantes, si el mercado de trabajo estadounidense no se desgasta y la inflación no se enfría”, concluye Ozkardeskaya.