Wall Street adelanta suaves ventas tras cerrar la semana anterior con ganancias, más allá de que los inversores conocieron un informe de empleo mucho más sólido de lo que se espera. Hasta el día de hoy, los operadores han comprado la iniciativa de que la Reserva Federal (Fed) logrará un aterrizaje económico despacio, así como aseveró Jerome Powell, el presidente del banco central, el pasado miércoles.
El mercado confiaba en una desaceleración del mercado de trabajo que al final no se causó. Además, aguardaban una reducción de los sueldos que tampoco llegó, lo que lanza inquietudes sobre el frenazo de la inflación que habían afirmado otros indicadores en las últimas semanas.
«Mucho más empleos y mejor pagados impulsaron las esperanzas de inflación de EEUU, impulsaron a los halcones de la Fed y propusieron la iniciativa de que la Fed podría verse atraída por una quinta subida de 75 puntos básicos en la asamblea de diciembre», apunta Ipek Özkardeskaya, analista de Swissquote.
«Todo lo mencionado complica la labor de la Fed y respalda la opinión de que las tasas plataformas alcanzarán el 5% y se sostendrán allí a lo largo de un buen tiempo, la mayoría de 2023, si no todo», asegura John Velis, de BNY Mellon.
En todo caso, la mayor parte de los inversores han descontado la iniciativa de que la Fed va a subir las clases hasta los 50 puntos básicos en su próxima asamblea del 14 de diciembre, y de que la tasa terminal de los intereses no superará el 5%.
En la escena económica, este lunes se van a conocer los datos ISM y PMI de servicios de noviembre. El consenso espera una caída hasta 53,1 para el primero, al tiempo que para el segundo cree que se sostenga en 46,1.
ENDURECIMIENTO CUANTITATIVO DE LA FED
La guerra en Ucrania y la alta inflación dieron un vuelco a las políticas de los bancos centrales en este 2022. Desde el pasado junio, la Reserva Federal (Fed) empezó el endurecimiento cuantitativo (QT, por sus iniciales en inglés), un desarrollo «único» que Jamie Dimon (JP Morgan) definió como «algo sobre lo que podrías estar escribiendo libros de historia a lo largo de 50 años». Ese desarrollo, señalan desde J. Safra Sarasin SAM, podría ser mucho más veloz de lo que se pensaba.
La Reserva Federal cree que se precisan precisamente 2 billones de dólares americanos de reservas bancarias a fin de que el sistema de finanzas ande adecuadamente. Según Alex Roehn, estratega de renta fija de la firma helvética, al ritmo de hoy de reducción de las reservas, «probablemente alcancemos ese nivel bastante antes del horizonte temporal sosprechado para el endurecimiento cuantitativo». «Y, si bien hay otras maneras de apuntalar las reservas, incrementan las opciones de que el endurecimiento cuantitativo se detenga en 2023«, concluye.
LA OPEP+ MANTIENE SU PRODUCCIÓN
La Organización de Países Exportadores de Petróleo y sus socios (OPEP+) decidieron sostener su producción de hoy de petróleo tras su asamblea del fin de semana y tras los recortes de producción pactados en el mes de octubre, en un ámbito marcado por la imprevisibilidad de la oferta y la demanda en los próximos meses, y los giros salvajes en los costos de los últimos días.
El petróleo registra ganancias, con el West Texas continuando un 2,66% ($81,30); y el Brent, de referencia en Europa, ganando un 2,7% ($87,13), después asimismo de que la Unión Europea impusiese el viernes un encuentre de 60 dólares americanos (57 euros) al crudo ruso, que va a entrar en vigor este lunes.
El Comité de Supervisión Del ministerio Grupo del conjunto, encabezado por Arabia Saudita y Rusia, se reunirá de nuevo en el mes de febrero para apreciar la situación del mercado petrolero. Sin embargo, dejaron abierta la oportunidad de reunirse cualquier ocasión para tomar medidas auxiliares de ser preciso.
En otros mercados, el euro se puede ver un 0,5% ($1,059) y el oro sube un 0,04% ($1.807). Por su lado, la rentabilidad del bono americano a 10 años repunta al 3,52% y el bitcoin rebota un 0,9% ($17.318).