Duro Felguera, la renombrada compañía asturiana, está a punto de experimentar un cambio significativo en su estructura accionarial. Los inversores mexicanos Prodi y Mota-Engil México están listos para adquirir más del 54.65% de la empresa, acercándose al 55.39%, que era el máximo proyectado. Este cambio se produce después de que los actuales accionistas de la empresa, más de 14,000 en total, suscribieran solo un poco más del 2.99% de la ampliación de capital que se les había reservado.
La mecánica de la adquisición se definió en términos acordados entre las partes hace un año y aprobados por la junta general extraordinaria de accionistas de Duro el 13 de abril pasado. Según estos términos, el grupo Mota-Engil México asumirá el 97% restante de la emisión, por medio de la capitalización del préstamo que otorgó a la ingeniería por 40 millones de euros. Esto le dará control sobre más del 23.88% de la compañía.
La segunda ampliación de capital, por un monto de unos 50 millones, está destinada exclusivamente al grupo Prodi. Este movimiento garantizará a la organización, liderada por José Miguel Bejos, la adquisición del 30.77% de la ingeniería. Las dos organizaciones, que actúan conjuntamente con Prodi liderando la operación y con una participación del 49% en Mota-Engil México, controlarán más del 54.65% del grupo asturiano.
Esto significa que los 14,000 actuales propietarios del 100% de Duro diluirán su poder en la sociedad y pasarán a ser titulares del 45.35% de la compañía una vez que se materialice la segunda ampliación de capital. Duro Felguera informó a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) que de los 52 millones de nuevas acciones emitidas en la primera de las dos ampliaciones, solo 1.555.606 participaciones fueron adquiridas por los accionistas preexistentes, dejando el resto sin cubrir.
Este comportamiento era previsible dado que el valor bursátil de Duro ha permanecido consistentemente por debajo del precio de colocación: 0,7661 euros por título. Las dos ampliaciones de capital de Duro, por un monto total de 90 millones, darán solvencia al grupo, despejarán algunas incertidumbres sobre su viabilidad y garantizarán a la compañía una mayoría de control accionarial.
Los dos grupos mexicanos proporcionaron los 90 millones a Duro Felguera mediante préstamos, que ahora se convertirán en capital mediante su amortización y canje por acciones. Aunque los dos grupos van a controlar más del 54.65%, no estarán obligados a lanzar una oferta de adquisición (opa) por el 100% al haber sido eximidos de ella por la CNMV.
El presidente de Prodi y de Mota-Engil México, José Miguel Bejos, será el propietario mayoritario en Duro Felguera, con el control sobre más de la mitad de las acciones de la empresa. Bejos, un licenciado en Administración y Dirección de Empresas, forma parte de una dinastía de origen libanés que comenzó sus actividades comerciales en México en 1946.
Prodi opera en el diseño y construcción de infraestructuras, transporte público, petróleo y gas, y turismo. La familia posee otros negocios a través de Compañía Inversora Corporativa (CIC). Por su parte, Mota-Engil México, participada en un 49% por Prodi y en un 51% por la multinacional portuguesa Mota-Engil, desarrolla infraestructuras, concesiones, ingeniería, energía, industria y turismo.