La inflación no solo encarece la cesta de la compra, sino que también eleva la carga tributaria de los hogares. De acuerdo con un informe publicado por el Instituto Juan de Mariana, la inflación acumulada entre 2019 y 2024 y su efecto sobre el IRPF explican el 54% del incremento de la presión fiscal en España.

El efecto de la progresividad en frío sobre el IRPF

Este fenómeno se produce mediante la denominada progresividad en frío, también conocida como arrastre fiscal. Cuando aumentan los precios, los salarios suelen subir para tratar de compensar la pérdida de poder adquisitivo. Sin embargo, si la tarifa del IRPF y los mínimos personales y familiares no se actualizan al mismo ritmo que la inflación, esos incrementos nominales hacen que los contribuyentes pasen a tributar en escalones superiores.

Como resultado, el trabajador destina una proporción mayor de su sueldo a Hacienda pese a que no haya mejorado su capacidad real de compra.

Un sueldo de 18.000 euros paga casi cuatro veces más

El informe indica que la inflación acumulada ha desplazado los salarios nominales a tramos superiores del impuesto sin elevar su poder adquisitivo. Así, un salario bruto de 18.000 euros abona actualmente 624 euros de IRPF, casi cuatro veces los 157 euros que pagaba en 2019 por una renta equivalente en capacidad de compra.

Según los cálculos del think tank, una remuneración de 30.000 euros soporta 892 euros más al año, mientras que otra de 50.000 euros paga 1.552 euros adicionales. El Instituto Juan de Mariana sostiene que España es el segundo país de la Unión Europea que más recaudación extra ha obtenido a través de este mecanismo.

Mayor impacto en las rentas más bajas

El estudio advierte de que la incidencia relativa es más acusada para las rentas modestas. Las subidas nominales de sueldo pueden hacer que estos contribuyentes superen por primera vez el umbral de tributación o accedan al siguiente tramo del impuesto.

Entre 2018 y 2026, el salario bruto medio creció al ritmo de los precios, pero el incremento de las retenciones por IRPF y de las cotizaciones convirtió esa mejora en una pérdida del 3,8% del poder adquisitivo del salario neto, según el informe.

La presión fiscal alcanza máximos históricos

El organismo señala que la evolución española difiere de la registrada en Europa. Entre 2019 y 2024, la presión fiscal en España aumentó 2,3 puntos del PIB, mientras que la media comunitaria bajó ligeramente un 0,6%.

Esta evolución coincide con niveles récord de recaudación. En 2025, los impuestos y las cotizaciones sumaron 641.669 millones de euros, cerca de 50.000 millones más que el año anterior. La presión fiscal llegó al 38% del PIB, el nivel más elevado de la serie histórica.

La carga sobre salarios y jóvenes trabajadores

La cuña fiscal sobre el salario medio se sitúa en el 41%. Para un trabajador joven de alrededor de 25 años, asciende al 45%. Los autores del estudio sostienen que, durante los primeros años de trayectoria laboral, el sistema absorbe casi la mitad de los ingresos obtenidos.

El Instituto Juan de Mariana afirma además que, al ajustar la carga tributaria al nivel de renta, los españoles afrontan un sacrificio fiscal mayor que el de los contribuyentes de Alemania, Suecia, Dinamarca o Países Bajos. De acuerdo con su indicador de sacrificio fiscal, España tendría que reducir su presión fiscal en casi 12 puntos del PIB para igualar la de Alemania, en 14 puntos para equipararse a Dinamarca y en casi 17 puntos para hacerlo con Países Bajos.