La Reserva Federal y Wall Street: Cómo el IPC de Junio Afecta el Mercado
El mercado de valores de Wall Street ha mostrado un comportamiento mixto este jueves, siguiendo las subidas de más del 1% que se observaron el miércoles. Estos incrementos llevaron al Nasdaq a alcanzar nuevos máximos históricos, impulsados principalmente por las empresas tecnológicas como Nvidia y Apple. El S&P también ha superado por primera vez los 5.600 puntos.
La atención de los inversores se ha centrado absolutamente en el Índice de Precios al Consumo (IPC) de junio de EEUU. La reducción del IPC ha provocado una recogida de beneficios en los valores tecnológicos.
Según datos publicados por la Oficina de Estadísticas Laborales estadounidense, el IPC ha bajado hasta el 3% en tasa interanual, en contraste con el 3,3% registrado en mayo. La inflación subyacente, que excluye alimentos y energía, se ha moderado levemente al 3,3% desde el 3,4% anterior. Ambas magnitudes han superado las previsiones del consenso.
En palabras de Michael Brown, estratega de investigación sénior de Pepperstone: «La puerta a un recorte en septiembre ya estaba entreabierta antes de los datos de hoy, y estas cifras obligan a que dicha puerta se abra un poco más. Siempre que la inflación siga comportándose y sigan apareciendo grietas en el mercado laboral, el primer recorte de 25 puntos básicos parece probable en la penúltima decisión del FOMC, seguido probablemente de un nuevo recorte de este tipo en diciembre».
Las Grandes Tecnológicas y El Futuro de la Inflación
Jerome Powell, presidente de la Reserva Federal, ha insistido en su comparecencia ante el Senado que hacen falta «más datos buenos» de inflación antes de iniciar recortes de tipos.
Mike Bailey, director de investigación en FBB Capital Partners, sugiere que «con una inflación un poco más moderada, creo que algunas de las grandes tecnológicas podrían tener un desempeño algo mejor». Bailey advierte también que «cualquier sorpresa al alza en la inflación va a significar sorpresas a la baja para los mercados».
En el ámbito empresarial, las acciones de PepsiCo han subido un 0,39% tras reportar un beneficio del segundo trimestre que superó las expectativas. Sin embargo, los ingresos estuvieron por debajo de lo esperado, citando debilidad en los alimentos en América del Norte e impacto de la retirada de productos en Quaker Foods.
Por su parte, Costco Wholesale ha experimentado una caída del 4% en bolsa tras anunciar que aumentará las cuotas anuales de sus miembros por primera vez en siete años, efectivo a partir del 1 de septiembre.
La firma especializada en la fabricación de productos químicos, WD-40 Company, ha subido un 2%, aunque se ha llegado a disparar un 12% en el ‘premarket’, tras la publicación de su informe de resultados del tercer trimestre fiscal, con ventas netas totales que aumentaron un 9% respecto al mismo período del año anterior.
Por último, Apple ha llegado a un acuerdo con los reguladores de la UE para abrir su sistema de pagos móviles a los rivales.
El Futuro de la Economía Global
Mañana viernes comienza la temporada de resultados de los bancos en EEUU, con las cuentas de JP Morgan, Citigroup, Bank of New York Mellon y Wells Fargo.
Otros mercados presentan variaciones interesantes. El euro se cambia a 1,0845 dólares (+0,13%). El petróleo avanza un 0,2% (barril Brent: $85,26; barril WTI: $82,20). El oro suma un 0,4% (2.389 dólares) y la plata sube un 0,99% (31,32 dólares). El bitcoin cotiza a 58.250 dólares y el ethereum, a 3.137 dólares. Por último, la rentabilidad del bono americano a 10 años cae al 4,277%.
¿Cómo podría afectar la moderación de la inflación a los mercados globales en el largo plazo? ¿Podría esta apertura del sistema de pagos móviles de Apple conducir a una mayor competencia y a una disrupción en el sector financiero?