Criteria Caixa, el brazo instrumental de la Fundación Caixa, se aparta de la industria de defensa

La estrategia de inversión de Criteria Caixa, el brazo instrumental de la Fundación Caixa, ha dado un giro al anunciar que no invertirá en un sector declarado estratégico por la Unión Europea. El consejero delegado de Criteria, Ángel Simón, confirmó que la industria de defensa no entra en los preceptos inversores ni en los valores de la nueva estrategia de la compañía. La decisión se mantuvo firme a pesar de que el presidente de Indra, Marc Mutra, es patrono de la Fundación Caixa.

La estrategia de la empresa fue presentada por Simón e Isidre Fainé, presidente de Caixa y Criteria, ante un nutrido grupo de personalidades empresariales, académicos y periodistas en la sede de la Fundación en Barcelona. Entre los asistentes destacaban el presidente de la Gasista, Francisco Reynés; el consejero delegado de Telefónica, Ángel Vilá; el consejero delegado de Caixabank, Gonzalo Gortázar; el presidente de Colonial, Juan José Brugera; y el presidente de Saba, Salvador Alemany. Todas ellas, empresas participadas por Criteria.

La única empresa específicamente citada en el plan estratégico de Criteria es Naturgy, en la que mantiene un 26.71% de participación. Naturgy será el eje central de la inversión de Criteria, con el objetivo de lograr «un plan de creación de valor». Sin embargo, las acciones de Naturgy han caído un 22% en lo que va del año, y la empresa emiratí Taqa ha retirado recientemente sus intenciones de comprar un 40% de la compañía.

El ambicioso plan de Simón

El ambicioso plan presentado por Simón espera que para 2030 el valor bruto de los activos de Criteria alcance los 40.000 millones, en comparación con los 27.000 millones actuales. Los dividendos a la Fundación pasarán de 400 a 700 millones y la tasa de retorno prevista de las inversiones aumentará del 3% al 10%.

El plan de inversión de Criteria se orientará hacia un aumento de la cartera diversificada. De las 90 participaciones actuales, que representan 3.510 millones, se pasará a unas 25/30 empresas de tecnología, farma y distribución, cotizadas, nacionales e internacionales, que representarán 10.000 millones, un 25% de la cartera. Asimismo, se espera aumentar el peso de los fondos de capital riesgo para empresas de nueva o reciente creación, que se movería de 810 a 4.000 millones, pasando de representar un 3% a un 10% del total. Un porcentaje similar se mantendrá en el sector inmobiliario.

En el contexto de esta nueva estrategia, la industria de defensa no se contempla como un sector de inversión. Aunque la Unión Europea la ha declarado como un sector estratégico, Criteria considera que no cumple con sus preceptos inversores ni con los valores de la compañía. Esta decisión se mantiene incluso con la influencia de Marc Mutra, presidente de Indra y patrono de la Fundación Caixa.

Esta nueva estrategia de inversión demuestra la intención de Criteria de diversificar su cartera y buscar nuevas oportunidades de inversión en diferentes sectores, con un enfoque especial en la tecnología, la farmacéutica y la distribución. Sin embargo, el camino hacia este objetivo no estará exento de desafíos, como lo demuestra la reciente caída en el valor de las acciones de Naturgy y la retirada de Taqa de su intención de comprar un 40% de la compañía.