El brazo inversor de La Caixa, Criteria, ha adquirido un importante porcentaje del grupo catalán Puig, especializado en cosmética, fragancias y perfumería. Esta adquisición se ha materializado en una participación del 3,05% durante el reciente periodo de petición de acciones. La inversión de Criteria asciende a una cantidad considerable de 425 millones de euros.
La familia Puig, dueña mayoritaria del grupo que se prepara para hacer su debut en la bolsa el próximo viernes, retendrá un 71,7% del capital y el 92,5% de los derechos de voto. El precio de salida se ha fijado en la horquilla más alta prevista, 24,50 euros, lo que supone valorar la compañía en 13.900 millones de euros. Esta información ha sido proporcionada a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).
Puig ha emitido acciones ‘B’ para inversores cualificados, entre los que se encuentra Criteria. Estos títulos de tipo ‘B’ otorgan un derecho de voto por acción, frente a los cinco derechos de voto que conceden las acciones ‘A’, las cuales son propiedad de los Puig. La consecuencia directa de esta operación es que la compañía ingresará un total de 3.000 millones de euros. Adicionalmente, se ha concedido una parte de hasta 390 millones a Goldman Sachs Bank Europe SE, que actuará como agente de estabilización de la oferta.
Con respecto a la oferta, ha sido sobresuscrita múltiples veces, reflejando la importante demanda de inversores institucionales tanto internacionales como nacionales. Marc Puig, presidente ejecutivo del grupo, ha asegurado que la empresa «abre un nuevo y decisivo capítulo en sus 110 años de historia».
El componente primario de la oferta consiste en 51.020.408 nuevas acciones, lo que ha generado 1.250 millones de euros de nuevos fondos para la sociedad. Estos fondos se destinarán a fines corporativos generales, incluyendo la refinanciación de adquisiciones de participaciones adicionales de las marcas Byredo y Charlotte Tilbury, en línea con la estrategia de crecimiento del porfolio y las marcas de la Sociedad.
Además de las acciones de la oferta, se han adjudicado 55.510.204 acciones más por parte de Puig, S.L., controlada por la hólding familiar Exea Empresarial, lo que permitirá a la propiedad ingresar 1.360 millones de euros.
Criteria argumenta que esta operación de entrada en Puig se enmarca en su política de inversión, que busca invertir en «empresas líderes en sectores altamente atractivos, con capacidad de crecimiento y generación de valor». Criteria también destaca la propuesta de ‘pay-out’ de Puig, con una retribución «estable y creciente de en torno al 40% del resultado», que encaja en su estrategia de buscar opciones de inversión que maximicen la rentabilidad por dividendo y que permitan generar los recursos necesarios para que su accionista único, la Fundación La Caixa, pueda llevar a cabo su acción social.