El Euríbor es un término familiar para muchos europeos. Conocido oficialmente como el tipo de interés al que los principales bancos europeos se prestan dinero entre sí en el mercado interbancario, este índice es actualizado en cada mediodía y sirve como referencia para establecer los tipos de interés en una variedad de productos financieros, que van desde préstamos hipotecarios hasta créditos empresariales y productos de inversión.
El Euríbor juega un papel crucial en el costo de endeudamiento para individuos y empresas por igual. De ahí que su seguimiento constante sea esencial para inversionistas, prestamistas y prestatarios que dependen de su evolución para tomar decisiones financieras informadas.
Estabilidad en los tipos de interés
En lo que va de 2024, el Euríbor ha mantenido un promedio de 3,675%, lo que representa un descenso de 0,347 puntos en comparación con la media de 2023 (4,022%). A lo largo del año, se han registrado tasas de 3,605% en enero, 3,671% en febrero, 3,718% en marzo, 3,703% en abril, 3,680% en mayo y 3,65% en junio.
El índice de referencia más utilizado en Europa para calcular el tipo de interés de las hipotecas variables ha mostrado una estabilidad relativa durante el primer semestre del año, incluso después de que el Banco Central Europeo (BCE) bajara los tipos de interés oficiales 0,25 puntos hasta el 4,25% a principios de junio, por primera vez en 8 años.
Al 16 de julio, el índice se sitúa en 3,506% (-0,016), mientras que el promedio de este séptimo mes del año se establece en 3,576% (-0,074). La media prevista es un 3,543%.
Futuro de los tipos de interés
Las opiniones divergen sobre cuántos recortes adicionales podría realizar el BCE en 2024. Algunos expertos pronostican otro recorte hacia finales de año, pero todo dependerá de cómo evolucionen los datos macroeconómicos y la situación económica global.
El consejo de gobierno del BCE tiene previstas otras cuatro reuniones en lo que resta de 2024 para decidir sobre la política monetaria de la zona euro: el 18 de julio, 12 de septiembre, 17 de octubre y 12 de diciembre.
Impacto en las hipotecas variables
El Euríbor tocó máximos de los últimos seis años en octubre pasado al alcanzar un 4,16%. El BCE, bajo la presidencia de la francesa Christine Lagarde, rebajó en junio los tipos de interés 25 puntos básicos -del 4,5% al 4,25%- tras la moderación de la inflación en los últimos meses.
El próximo 18 de julio, el BCE celebrará su última reunión antes de irse de vacaciones. No se esperan nuevas bajadas de los tipos de interés y lo más probable es que se mantenga en el 4,25% actual.
La bajada de los tipos de interés por parte del BCE ha comenzado a dejarse sentir en el bolsillo de las familias con hipotecas y lo hará en mayor medida en los próximos meses. Según el Banco de España, un 26% del saldo de hipotecas vivas podría reducir su coste entre 0,5 y 0,8 puntos porcentuales entre marzo y diciembre de 2024 como consecuencia de dicho recorte.
Algo más del 65% de las hipotecas vigentes en España se revisan con un tipo variable o mixto, mientras que el resto son de tipo fijo. De las que se revisan a tipo variable, un 62% lo hace una vez año y un 30% lo hace semestralmente, en más de un 90% con la referencia del Euríbor. Las cuotas se reducen cuando dicho índice de referencia está más bajo que doce o seis meses antes, respectivamente. Es precisamente lo que viene sucediendo en los últimos meses y lo que pasará en mayor medida hasta final de año si la inflación no da sorpresas negativas y el BCE sigue suavizando la política monetaria como espera el mercado.