Idealista, el portal inmobiliario español, ha sido puesto a la venta por su propietario, el fondo de capital riesgo sueco EQT. La firma de inversión ha encargado a la entidad financiera de Estados Unidos, Morgan Stanley, para supervisar el proceso de venta, una noticia que fue revelada por la agencia de noticias británica Reuters. El negocio de esta venta podría valorar a Idealista en 2.500 millones de euros, incluyendo la deuda de la compañía. La transacción, que actualmente se encuentra en una etapa inicial, no se espera que concluya antes del segundo semestre.
EQT se convirtió en un actor clave en el portal inmobiliario en septiembre de 2020, cuando adquirió una participación del 80% de Idealista a otro fondo de capital riesgo, Apax Partners. Esta adquisición valoró a la compañía en 1.321 millones de euros. El resto del accionariado está compuesto por los hermanos Encinar, fundadores de la empresa, y los fondos de capital riesgo Oakley Capital y Apax, este último recompró el 17% del portal por 250 millones de euros solo unos meses después de su salida.
En los últimos meses, ha habido varias especulaciones sobre el futuro de Idealista. Los propietarios del portal estuvieron considerando una salida a bolsa, una posibilidad que también fue explorada por Apax, pero finalmente se descartó debido al estallido de la pandemia y la caída de los mercados financieros mundiales.
Sin embargo, las circunstancias actuales parecen ser más favorables para Idealista. Hace unas semanas, la compañía refinanció 300 millones de euros de deuda, extendiendo su vencimiento tres años, de 2026 a 2029, según informó el periódico Cinco Días. Esta operación contó con la participación de importantes entidades financieras españolas y europeas, incluyendo BBVA, Banco Santander, CaixaBank, Société Générale, Credit Agricole, ING, SGBTCI y Unicredit.
La estabilidad en la política monetaria del Banco Central Europeo (BCE), que no planea nuevas subidas de tipos de interés, abre la puerta a potenciales operaciones en el capital riesgo español y europeo. La volatilidad en el coste de la deuda impide fijar valoraciones concretas a los activos, lo que puede paralizar operaciones. Sin embargo, este fenómeno, que comenzó en marzo de 2022 con la primera subida de tipos, podría estar llegando a su fin.
Según los últimos informes financieros de Idealista depositados en el Registro Mercantil y accesibles a través de Insight View, la compañía logró una facturación de 118 millones de euros en 2022, aunque declaró pérdidas superiores a 53 millones. 2022 fue el segundo año consecutivo en el que Idealista registró números rojos tan significativos, en contraste con los beneficios que había reportado consistentemente entre 2008 y 2020.