Atitlan y Stoneshield extienden el plazo para su oferta a OHLA
El Consejo de Administración de la empresa constructora OHLA ha obtenido una extensión de siete días para considerar una oferta no vinculante para el control de la empresa. El grupo industrial Atitlan, dirigido por Roberto Centeno y Aritza Rodero, y el fondo Stoneshield, liderado por Juan Pepa y Felipe Morenés, han confirmado que la oferta será válida hasta el 12 de julio.
El pasado 26 de junio, OHLA anunció el lanzamiento de una ampliación de capital de 100 millones de euros. Pocos días después, la empresa reveló que había recibido dos ofertas no vinculantes. La primera era del empresario mexicano Claudio X. González, que estaba dispuesto a contribuir con hasta 25 millones de euros. La segunda oferta provino de Atitlan, que aumentó el capital disponible hasta los 75 millones de euros.
Como dato relevante, los hermanos Amodio, principales accionistas de la compañía con casi el 26% de los títulos, manifestaron su intención de participar en la operación, evitando así una dilución en el accionariado.
El papel de Atitlan y Stoneshield en la operación
Según información adelantada por El Economista, el grupo Atitlan, encabezado por Centeno y Rodero, contaba con Stoneshield como inversor adicional para la operación. Stoneshield, un fondo accionista de Neinor Homes, tiene su actividad centrada principalmente en el sector inmobiliario. La intención de ambos grupos es recapitalizar OHLA con hasta 150 millones de euros, tomar el control de la empresa y cambiar a su equipo directivo.
La oferta de Atitlan originalmente expiraba el viernes pasado. Sin embargo, el grupo industrial decidió extender la validez de su oferta otros siete días para que OHLA y su consejo de administración decidan si la aceptan o no. Esta oferta incluiría una fuerte rebaja en la valoración de la compañía, según diversas publicaciones. En los últimos días, los títulos de la empresa en bolsa han caído más de un 11%, anticipando una fuerte caída en el precio de cierre de la operación.
Los hermanos Amodio entraron en el capital de OHLA pagando alrededor de 1,10 euros por acción a la familia Villar Mir. Sin embargo, al cierre del viernes pasado, los títulos se cotizaban a 0,35 euros, muy por debajo de esos valores. Por lo tanto, los principales accionistas actuales tendrían que aceptar una gran pérdida latente, además de perder el control de la compañía, que pasaría a manos de los nuevos socios.
La compleja situación financiera de OHLA
OHLA está en una situación delicada. La empresa debe hacer frente al vencimiento de dos bonos por valor de 430 millones de euros que vencen entre marzo de 2025 y 2026. Además, la banca acreedora tiene retenidos varios avales que complican aún más la viabilidad de la compañía. Además de la inversión pendiente del 25% del hospital de Montreal a KKR, debe vender Canalejas para poder mejorar su situación financiera.
Canalejas, ubicado en el centro de Madrid, está formado por un hotel, el Four Seasons de la ciudad, y una galería comercial. OHLA y Mohari, el holding de inversiones del fundador de Pokerstars, comparten la propiedad del activo a partes iguales. La aspiración es lograr una desinversión que se valore entre los 800 y los 1.000 millones de euros. Sin embargo, según fuentes inmobiliarias, este precio es excesivamente alto. Aunque el hotel tiene buenos números, la parte comercial, que incluye una zona de restauración, lastra el negocio.