Grifols y Brookfield avanzan hacia una posible OPA conjunta: se aprueba la creación de un comité de análisis de oferta
En un nuevo giro en la posible oferta pública de adquisición (OPA) conjunta de los Grifols y Brookfield, el consejo de administración de la multinacional de hemoderivados ha aprobado la creación de un comité para analizar la oferta. Notoriamente, los miembros de la familia fundadora y los directivos, que a través de diversas sociedades suman alrededor del 31% del capital, no estarán presentes en este comité. En su lugar, estará compuesto por consejeros independientes.
Este movimiento estratégico se produce en medio de un cambio de guardia en el consejo de administración de Grifols. Dos de sus consejeras independientes, Claire Giraut y Carina Szpilka Lázaro, presentaron sus dimisiones. Cabe mencionar que Lázaro ya había anunciado su intención de dimitir antes del 7 de julio, fecha en la que el consejo comenzó a estudiar la alianza con Brookfield.
Exclusion de Raimon Grifols y Víctor Grifols en el estudio de la operación
Como resultado de esta decisión tomada por el órgano de gobierno de la empresa, Raimon Grifols y Víctor Grifols, que hasta hace unos meses eran consejeros delegados y fueron reemplazados por Nacho Abia desde el pasado 1 de abril, quedan fuera del estudio de la operación. También están excluidos Albert Grifols y Tomás Dagá.
El acuerdo, que fue comunicado a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) el pasado lunes, prevé mantener negociaciones en exclusiva con Brookfield para abordar una oferta conjunta por la compañía catalana. El objetivo es excluir a Grifols de la Bolsa tras meses de fluctuaciones de las acciones, precipitadas por los informes del fondo Gotham City sobre supuestas irregularidades contables.
El comité de independientes estará formado por Iñigo Sánchez-Asiaín, que lo presidirá, junto con Montserrat Muñoz Abellana y Anne Catherine Berner, además de la secretaria y la vicesecretaria del consejo de administración.
El consejo también ha decidido designar y contratar como asesores legales y del comité de la transacción a la firma de abogados Latham & Watkins LLP. Su representante también formará parte de esta comisión. A este comité se delegan los trabajos para la contratación de asesores financieros, así como la tarea de «dar acceso a Brookfield a la evaluación de determinada información de la sociedad en el marco de los trabajos dirigidos a la eventual presentación de una oferta de adquisición por las acciones de la sociedad, sujeto a la firma del correspondiente acuerdo de confidencialidad».
La relación con Moody’s llega a su fin
En este contexto, la agencia de calificación crediticia Moody’s, que hace unos días provocó un nuevo desplome de las acciones al revisar la calificación crediticia de Grifols, ha informado que deja de calificar a la compañía porque cree tener información «insuficiente o inadecuada». Fuentes cercanas a la situación aseguran que Grifols rescindió el contrato con Moody’s y mantiene sus relaciones con Standard & Poor’s y Fitch.
Este movimiento es un indicativo más de los cambios significativos que están ocurriendo dentro de la estructura de Grifols, a medida que la empresa se prepara para un posible futuro fuera de los mercados públicos y bajo una nueva estructura de propiedad.