La contundente victoria demócrata en las elecciones de mitad de legislatura de Estados Unidos impulsa este miércoles a los mercados financieros. El resultado ha arrebatado a Donald Trump el control del Congreso y del Senado, un escenario que ha provocado una depreciación del dólar y ha devuelto las ganancias a las Bolsas europeas después de la sesión negativa del martes.
El Ibex 35 recupera los 19.200 puntos
El Ibex 35 sube un 2,1% y vuelve a situarse por encima de los 19.200 puntos, pese a haber iniciado la jornada con pérdidas. El avance está encabezado por la banca, que rebota después de presentar sus resultados y de sufrir un fuerte castigo bursátil.
CaixaBank lidera las subidas con un 4,7%, seguida de Banco Santander, que gana un 3,7%; BBVA, que se revaloriza un 3,3%; y Unicaja, con un avance del 3%. La excepción dentro del selectivo español es Indra, que pierde más de un 4% durante la mañana.
La plaza madrileña registra el mayor ascenso entre los principales mercados europeos, aunque el tono positivo se extiende al resto del continente. El DAX alemán sube un 0,7%, el CAC 40 francés avanza un 0,9%, el FTSE londinense gana un 0,6% y la Bolsa de Milán se eleva un 1,6%.
El dólar cae y el oro supera los 4.000 dólares
En Estados Unidos, los futuros del S&P 500, el Dow Jones y el Nasdaq apuntan también a una sesión al alza, aunque con avances moderados. Tras el resultado electoral, el dólar se ha depreciado un 0,6% frente al euro, mientras que el oro se ha disparado un 2,9%, superando los 4.000 dólares por onza después de varias semanas de descensos.
La fintech Ebury atribuye la presión sobre el dólar a la posibilidad de que se frene la política fiscal expansiva de Trump. Según su análisis, esta circunstancia podría reducir la presión sobre la deuda de Estados Unidos y sobre los rendimientos de los bonos del Tesoro, restando atractivo a la divisa estadounidense.
La regulación de la IA, en el foco de los inversores
Sebastian Paris Horvitz, director de análisis de LBP AM, destaca además las posibles consecuencias para el sector de la inteligencia artificial. Una eventual introducción de nuevas regulaciones podría limitar el crecimiento de una actividad que se ha convertido en uno de los motores de las Bolsas mundiales.
Horvitz considera que el amplio triunfo demócrata también podría restar impulso a sectores relevantes como la IA, ante la intención de este partido de aplicar regulaciones. Los analistas creen asimismo que, tras la victoria demócrata en territorios tradicionalmente conservadores como Texas, podría aumentar la oposición a la construcción de nuevos centros de datos.
El petróleo prolonga su descenso
El conflicto en Oriente Medio y la inflación derivada de él han castigado a los republicanos en las urnas, aunque las perspectivas han mejorado en los últimos días. El barril de Brent continúa bajando ante la expectativa de una reapertura del estrecho de Ormuz. Este miércoles se aproxima a los 103 dólares, su nivel más bajo desde comienzos de octubre.
El gas también retrocede: el Dutch TTF, referencia en Europa, cae hasta los 89 euros por megavatio-hora. Horvitz señala que una posible normalización de los flujos petroleros en el estrecho de Ormuz implicaría descensos muy relevantes en los precios de la energía. A largo plazo, este escenario tendría efectos positivos sobre la inflación y la política monetaria, aunque todavía no hay ningún acuerdo sobre la mesa.