El Banco de España ha decidido elevar los requisitos de capital de Santander, CaixaBank y Bankinter para «dar reciprocidad a una medida macroprudencial del Banco de Portugal a partir del 1 de octubre de 2024″ según ha explicado este viernes en una nota de prensa.
«Como consecuencia», ha explicado el BdE, los tres grupos bancarios mencionados «deberán cumplir con un requerimiento de colchón de capital contra riesgos sistémicos por exposiciones en el sector inmobiliario residencial portugués».
«Este colchón tiene una finalidad preventiva (hacer frente a la acumulación de riesgo en el sector inmobiliario en ese país) y está previsto que entre en vigor el 1 de octubre de 2024 y sea revisado, al menos, cada dos años», ha añadido el BdE.
«En consecuencia», ha concluido el BdE, ha decidido exigir a CaixaBank, Santander y Bankinter un colchón contra riesgos sistémicos sectorial del 4% sobre las exposiciones minoristas a personas físicas garantizadas por bienes inmuebles residenciales situados en Portugal a las que esas entidades apliquen el método basado en calificaciones internas para el cálculo de sus requerimientos regulatorios de fondos propios por riesgo de crédito. El colchón será aplicable desde el 1 de octubre de 2024″.
IMPACTO DE 7 PUNTOS BÁSICOS PARA CAIXABANK
En la práctica, tal y como informó CaixaBank esta semana, se ha impuesto a este banco la obligación de mantener, a nivel consolidado, un colchón contra riesgos sistémicos sectorial del 4% de sus exposiciones minoristas a personas físicas garantizadas por bienes inmuebles residenciales situados en Portugal.
No será sobre toda la exposición a ese segmento, sino al tipo de crédito donde la entidad aplique el método basado en calificaciones internas (IRB) para calcular sus requerimientos de fondos propios por riesgo de crédito.
Esta medida se traduce, sobre una base proforma a marzo 2024, en un incremento del requerimiento combinado de colchones de capital de 7 puntos básicos a nivel Grupo CaixaBank.
En la práctica, el requerimiento exige alcanzar un mínimo de ratio CET 1 del 8,67% (vs 8,6% requerimiento anterior) frente al 12,25% a cierre del primer trimestre de 2024.
LA VALORACIÓN DE RENTA 4
«A pesar de que el comunicado se produjo a cierre de mercado este miércoles, no hay que descartar que la caída de la cotización (-1,6% frente al resto de entidades al alza) venga asociada a este aumento de los requerimientos«, señalan los expertos de Renta 4.
Aunque estos analistas añaden que «nos reiteramos en la idea de que una mayor exigencia en términos de capital no supone un problema ni para Caixabank ni para el sector, dado los elevados niveles de CET 1 con los que cuentan». Además, tampoco creen que «se ponga en peligro las políticas de dividendos».