La compañía de chips está lista para dar a conocer sus resultados del cuarto trimestre y del año fiscal 2025 (finalizado el 26 de enero de 2025) este miércoles, al cierre. Unas cuentas que llegan después de la irrupción de la startup china DeepSeek, que ha puesto en duda las grandes inversiones en inteligencia artificial (IA).

«Tras el tambaleo que se produjo tras el momento ‘te pillé’ de DeepSeek, los inversores necesitarán que el fabricante de chips demuestre que todavía tiene la capacidad de arrasar. Sus perspectivas serán cruciales, ya que todo lo que no sea estelar se ha convertido en una decepción, y esto es aún más cierto en el caso de esta actualización. Nvidia puede entusiasmar o enfriar y los mercados se moverán en un sentido u otro», valora Danni Hewson, jefa de análisis financiero de AJ Bell.

El consenso proyecta unos ingresos trimestrales que pueden alcanzar los 38.000 millones de dólares, un 72% más en la comparativa interanual, y un beneficio neto de 20.900 millones. Sin embargo, el foco principal es lo que diga el CEO, Jensen Huang, sobre el estado del sector de los chips, hacia dónde se dirige la IA, qué significa la competencia de DeepSeek y cualquier impacto de los aranceles.

También en el capítulo de cifras empresariales, han destacado las cuentas que Home Depot, que ha obtenido unas ganancias netas de 14.800 millones de dólares en 2024, en comparación con los 15.100 millones del año anterior. Las ventas del minorista han alcanzado los 159.500 millones de dólares, lo que supone un aumento del 4,5% respecto al año fiscal 2023. Sin embargo, las ventas comparables han bajado un 1,8%.

PIB, DEFLACTOR PCE…

El mercado, asimismo, permanecerá atento a los datos macro que se irán conociendo durante las próximas sesiones. En esta jornada, destaca la confianza del consumidor de febrero.

«Los inversores estarán muy atentos al mismo y a lo que hayan señalado los consumidores en las encuestas para su realización sobre sus expectativas de inflación, para comprobar si el mensaje es tan negativo como el que mostró el viernes un índice similar, el de sentimiento de los consumidores, que elabora la Universidad de Michigan. Una lectura por debajo de lo esperado por los analistas podría provocar nuevas ventas en las bolsas estadounidenses. Al contrario, si el índice supera lo esperado, ello podría favorecer un rebote de estos mercados», indican en Link Securities.

Expectativas Económicas y el Rol de la Reserva Federal

Con todo, las referencias más importantes se conocerán a partir del jueves, con el PIB del cuarto trimestre. Del mismo modo, el viernes se publicará el deflactor de consumo PCE de enero, el indicador preferido de la Reserva Federal (Fed) y para el que se espera una ligera disminución en tasa general hasta el 2,5% desde el 2,6%, y que la variable subyacente se relaje hasta el 2,6% frente al 2,8% del mes anterior.

TRUMP Y LOS ARANCELES

Todo ello sin perder de vista a Donald Trump. El presidente de EEUU ha señalado que a partir del 4 de marzo entrarán en vigor los aranceles del 25% impuestos a Canadá y México y cuya implementación fue retrasada un mes.

«Los aranceles están avanzando a tiempo, según lo programado«. «Así que los aranceles seguirán adelante, sí, y vamos a recuperar mucho territorio», ha dicho Trump, quien también ha reiterado su plan de imponer aranceles recíprocos. «Será muy bueno para nuestro país, nuestro país volverá a ser extremadamente líquido y rico».

«Las dudas sobre la fortaleza de la economía estadounidense, que se han disparado tras la publicación de una serie de indicadores adelantados que apuntan a una fuerte pérdida de confianza por parte de empresas y consumidores, que se encuentran muy desorientados ante las continuas amenazas de nuevos aranceles que viene realizando la nueva Administración estadounidense», indican en Link Securities.

OTROS MERCADOS

En otros mercados, el petróleo West Texas baja un 0,51% ($70,31) y el Brent cae un 0,53% ($74,36). Por su parte, el euro se aprecia un 0,37% ($1,0505), y la onza de oro pierde un 0,65% ($2.944).

Además, la rentabilidad del bono americano a 10 años se relaja al 4,331% y el bitcoin cede un 5,6% ($88.918).

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En la actualidad de la jornada, los inversores han conocido las ventas minoristas en EEUU, que han caído más de lo esperado en enero (-0,9%), y la producción industrial.

A nivel empresarial, la farmacéutica Moderna ha presentado sus resultados antes de la apertura. Además, la plataforma de alquiler turístico Airbnb sube con fuerza tras superar previsiones con sus cuentas, presentadas anoche, tras el cierre.

CONFERENCIA DE SEGURIDAD DE MÚNICH

En la escena geopolítica, la Conferencia de Seguridad de Múnich (CSM), que arranca hoy y se prolongará hasta el domingo, ha adquirido una relevancia especial. La razón principal es el anuncio de Donald Trump sobre el inicio de negociaciones con Rusia para buscar una solución al conflicto en Ucrania.

Este anuncio añade más presión a un evento que ya se perfilaba como tenso, dado que Trump no ha involucrado a la Unión Europea en su primer acercamiento con Putin, dejando a sus aliados europeos en una posición incómoda.

Holger Schmieding, economista jefe de Berenberg, considera que un posible acuerdo de paz «podría representar un gran beneficio para Ucrania y el conjunto de Europa«, incluso si el continente tuviera que asumir «la mayor parte del gasto en la reconstrucción de Ucrania y la prevención de futuras agresiones rusas», una inversión que podría alcanzar los 3 billones de dólares en la próxima década.

En cualquier caso, la Conferencia de Seguridad será clave para los mercados, que seguirán con atención los acontecimientos y los posibles acuerdos que se establezcan en la cumbre.

Tensión en las Relaciones Comerciales

ARANCELES RECÍPROCOS DE TRUMP

Otro tema central para los inversores es la política comercial de Donald Trump. El presidente firmó este jueves su plan para aplicar aranceles recíprocos y adelantó la posible imposición de nuevas tasas que podrían afectar a la importación de automóviles.

Uno de los bloques más perjudicados por estas medidas podría ser la Unión Europea (UE), a la que Trump ha descrito como «extremadamente agresiva en materia comercial«. Sus críticas han estado dirigidas especialmente al IVA comunitario, que considera «un arancel disfrazado» que favorece a los fabricantes de automóviles alemanes.

Aunque estas tarifas no se aplicarán de inmediato, ya que serán evaluadas caso por caso, podrían entrar en vigor a partir del 1 de abril. Por tanto, hay margen para la negociación, como ha mostrado el acuerdo comercial anunciado por Trump y el primer ministro de India, Narendra Mori, durante su visita a Washington.

OTROS MERCADOS

En otros mercados, el petróleo Brent sube un 0,2% (75,16 dólares), el euro se deprecia un 0,1% ($1,0454), y la onza de oro avanza un 0,5% ($2.959).

Además, la rentabilidad del bono americano a 10 años repunta al 4,53% y el bitcoin se revaloriza un 0,7% ($96.838).

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No obstante, los expertos de Link Securities creen que esta circunstancia «no debe preocupar a los inversores», pues el año pasado «tampoco hubo rally navideño en Wall Street y 2024 fue un año muy positivo para este mercado».

Según Michael Brown, estratega sénior de Pepperstone, este comienzo volátil se ha dado en condiciones de negociación «limitadas», con volúmenes del S&P alrededor de un 20% por debajo del promedio de 20 días. «Apuesto, sin embargo, que estas condiciones de negociación agitadas probablemente marcarán la pauta para lo que podemos esperar a medida que avanza el año», apunta.

De hecho, este experto considera que, aunque la trayectoria de «menor resistencia» para las acciones debería seguir siendo al alza, es «probable» que sea «más accidentada que el año pasado», por dos razones: una Reserva Federal (Fed) que «se ha quedado sin ‘colchón'» y, relacionado con esto, el aumento de la incertidumbre política, «especialmente en el frente fiscal», con la llegada de Donald Trump a la Casa Blanca.

«La conferencia de prensa de diciembre del presidente Powell incorporó una mayor incertidumbre sobre el panorama de políticas, en medio de mayores riesgos inflacionarios, con una «pausa» en la próxima reunión como caso base», señala este estratega.

Condiciones Económicas y Datos Relevantes

Este lunes se han conocido las últimas lecturas de los índices PMI servicios y compuesto de la primera economía del mundo. Estas referencias han mostrado una fortaleza todavía mayor del sector, en lo que supone un claro contraste con lo visto al otro lado del Atlántico, donde la economía de la eurozona ha terminado el año en un estado «frágil».

En concreto, el PMI servicios se ha ubicado en 56,8 puntos, y a pesar de la mejoría mostrada se ha quedado por debajo de la previsión de consenso de 58,5 puntos. El PMI compuesto tampoco ha cumplido con lo esperado tras registrar 55,4 puntos.

Estas son las dos principales referencias de una semana que viene cargada de importantes datos macroeconómicos. De hecho, el viernes se publicará el informe de empleo de diciembre, para el que se espera una moderación en la creación de nóminas desde las 227.000 de noviembre hasta las 160.000. Esta será una de las últimas piezas clave para la próxima decisión de política monetaria de la Fed, que se reunirá entre el 28 y el 29 de enero.

Antes de ello, el mercado conocerá la encuesta JOLTS de noviembre y el PMI servicios de ISM de diciembre este martes, así como la encuesta ADP del miércoles, que sirve como antesala al informe oficial de empleo. El miércoles también se publicarán las actas de la última reunión de la Fed, en la que se bajaron los tipos en 25 puntos básicos (pb). Cabe señalar que están programadas varias comparecencias públicas de miembros del banco central estadounidense para esta semana.

En el plano empresarial, Nvidia ha subido un 3,43% después de que Foxconn, uno de los mayores fabricantes de componentes electrónicos por encargo del mundo, registrara un récord de ingresos en el cuarto trimestre del año.

Además, Fubo TV se ha disparado un 249,31% tras anunciar un acuerdo definitivo para que Disney combine su negocio Hulu + Live TV con la plataforma, que permitirá que ambas compañías formen un distribuidor de programación de vídeo multicanal (MVPD, por sus iniciales en inglés) conjunto.

OTROS MERCADOS

El euro se ha revalorizado frente al dólar (+0,77%, $1,0387). El petróleo ha caído, con el Brent en 76,2 dólares y el WTI en 73,41 dólares.

La onza de oro se ha depreciado un 0,36%, hasta 2.645 dólares, y la plata se ha apreciado un 1,23%, hasta 30,43 dólares.

El bitcoin ha superado los 100.000 dólares y el ethereum ha consolidado los 3.600.

El rendimiento del bono estadounidense a 10 años ha subido hasta el 4,624%. Según Richard Hunter, director de inversiones de Interactive Investor, este aumento de la rentabilidad podría deberse a las «preocupaciones inflacionarias, que podrían comenzar a manifestarse tras la inauguración del nuevo presidente a finales de este mes». «Este nivel podría ejercer presión sobre las acciones», advierte.

Cabe señalar que el rendimiento de los bonos estadounidenses a 30 años subió a 4,85%, su nivel más alto desde finales de 2023, ya que el Tesoro se prepara para una nueva emisión de deuda pública de 119.000 millones de dólares este miércoles.

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El año está prácticamente terminado y los saldos han sido positivos para las bolsas. La americana, que seguimos ‘sobreponderando’, acumula avances de +28% en los índices generales y +29% en los tecnológicos. La bolsa europea se revaloriza +9% y la española, +14%«, comentan desde Bankinter.

Por ello, los analistas de la entidad reiteran que «lo lógico ahora es presenciar un cierto descanso. El mercado debe reajustar sus expectativas de inflación, que será más alta de lo estimado, y tipos, que bajarán consecuentemente menos».

En este sentido, desde Link Securities destacan que el mercado va digiriendo «el escenario de divergencia de la velocidad de crecimiento entre las economías europeas, más lenta, en relación con la economía estadounidense, más rápida, y que podría aumentar si el presidente de EE.UU., Donald Trump, cumple con su amenaza de imposición de tarifas comerciales a los productos europeos y chinos».

Del mismo modo, estiman que se va asimilando la diferencia del ritmo de las políticas monetarias de los bancos centrales en su proceso de bajadas de tipos de interés (eurozona, Reino Unido y EE.UU.) o de subidas de tipos (Japón), con menos bajadas en EE.UU. que en Europa; y, como consecuencia de todo ello, «un ajuste de las posiciones y carteras de los inversores para adaptarse al escenario indicado, lo que provocará en muchas de ellas tomas de beneficios y rotaciones de las mismas hacia sectores que sean más beneficiados en 2025 en función de lo comentado».

DATOS DE PARO SEMANAL

En cuanto a la agenda macro, la semana está siendo de trámite y corta, por lo que las referencias escasean, como es natural en estas fechas navideñas.

Con todo, los inversores han conocido este jueves a la publicación de las peticiones semanales de desempleo, una buena aproximación a la situación del mercado laboral, que han caído más de lo anticipado por el consenso de analistas.

Tendencias en el Mercado Empresarial y de Commodities

En la actualidad empresarial, las acciones de Nissan han subido este jueves un 15,27% en Wall Street, mientras que las de Honda han ganado un 4,09%, por lo que ambas compañías mantienen sus alzas en bolsa desde que confirmaron, esta misma semana, que han iniciado negociaciones formales para una fusión que podría dar lugar al tercer mayor fabricante de automóviles del mundo por ventas.

En otros mercados, el petróleo West Texas ha bajado un 0,87% ($69,50) y el Brent ha retrocedido un 0,63% ($73,12). Por su parte, el euro se ha apreciado un 0,14% ($1,0419), y la onza de oro ha ganado un 0,70% ($2.654).

Además, la rentabilidad del bono americano a 10 años se ha moderado al 4,579% y el bitcoin ha perdido un 3,33% ($95.743).

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Fuente: Bolsamania

El mercado descuenta, con una probabilidad del 97%, según la herramienta FedWatch de CME Group, que llevará a cabo un nuevo recorte de 25 puntos básicos.

Esto después de que el IPC de noviembre mostrase un repunte en línea con las expectativas, lo que unido a la fortaleza de la economía invita a pensar en una Fed que adopta una postura más bien cauta a la hora de bajar tipos, indican en Bankinter. «Nuestro escenario central contempla, en total, un máximo de 100 puntos básicos de recortes hasta el final de 2025 (hasta 3,50%/3,75%). Algo en línea con lo que descuenta el mercado en estos momentos (3 o 4 bajadas)», añaden.

Por su parte, en Oxford Economics esperan «que la Fed recorte el rango objetivo para la tasa de fondos federales en 25 puntos básicos y dé señales de que adoptará un enfoque más cauteloso en la reducción de las tasas en 2025. Nuestra previsión base es de tres recortes en 2025, con riesgos que apuntan a menos recortes».

«Lo que la Fed anuncie sobre las próximas reuniones probablemente importará más que el recorte de esta semana. Por un lado, Powell reconoce que la economía y el mercado laboral estadounidenses siguen siendo resistentes. Por otro lado, las políticas pro crecimiento y los aranceles de Trump podrían impulsar la inflación nuevamente. Por lo tanto, por ambos lados, no hay nada que justifique la continuación de los recortes regulares en 2025«, comenta Ipek Ozkardeskaya, analista sénior de Swissquote Bank.

En este sentido, también será determinante analizar tanto el nuevo cuadro macroeconómico que den a conocer los analistas de la Fed el miércoles como, sobre todo, el diagrama de puntos que publica el FOMC cada trimestre, en el que sus miembros dibujan sus expectativas a medio plazo para los tipos de interés de referencia.

«En principio, se espera que la Fed baje sus tasas en 2025 entre 75 puntos básicos y 100 pb. Cualquier desviación relevante con respecto a estas expectativas ‘moverá’ sin duda los mercados de bonos y de valores europeos y estadounidenses», remarcan en Link Securities.

Ahora, los expertos aseguran que pueden crecer las voces críticas en el seno del banco central, ya que no todos sus integrantes estarían por la labor de mantener un enfoque de recortes graduales, por lo que el organismo puede indicar cautela a futuro.

«En este momento, podría justificarse un recorte o una retención«, sentencia Jon Faust, quien se desempeñó como asesor principal de Powell desde 2018 hasta principios de este año.

Mientras, otros banqueros como Eric Rosengren, quien fue presidente de la Fed de Boston de 2007 a 2021, aseguran que preferirían despedir el año con una pausa.

«Si yo estuviera ahora mismo en el comité como miembro con derecho a voto, estaría en desacuerdo con un recorte«, declara.

REFERENCIAS DESTACADAS

Aunque la decisión del banco central estadounidense acaparará todas las miradas, la agenda macro también incluye referencias muy destacadas a lo largo de la semana.

Así, por ejemplo, este lunes se han dado a conocer los PMI servicios y manufactureros preliminares de diciembre, que han mostrado un nuevo crecimiento del sector privado estadounidense, hasta máximos de casi 3 años.

Además, se publicarán las ventas minoristas de noviembre (martes); el PIB del tercer trimestre y los datos de paro semanal (jueves).

Con todo, el plato fuerte llegará el viernes, con el deflactor de consumo PCE de noviembre, la medida de inflación preferida de la Fed, y para la que se prevé un repunte de la tasa general hasta el 2,5% desde el 2,3% del mes anterior, y que la subyacente se eleve ligeramente del 2,8% al 2,9%.

Reacciones en Empresas y Otros Mercados

En la actualidad empresarial, las acciones de Tesla han subido un 6,14% este lunes después de que los analistas de Wedbush elevaran su precio objetivo hasta los 515 dólares, con un escenario alcista que contempla subidas hasta los 650 dólares.

En el lado opuesto, los títulos de Nvidia han caído un 1,68%, por lo que entran en territorio de corrección tras ceder más de un 10% desde sus últimos máximos históricos en bolsa, fijados en 152,89 dólares a nivel intradía y en 148,88 en precios de cierre.

En otros mercados, el petróleo West Texas ha caído un 1,01% ($70,60) y el Brent ha cedido un 0,94% ($73,81). Por su parte, el euro se ha apreciado un 0,04% ($1,0507), y la onza de oro ha perdido un 0,24% ($2.669).

Además, la rentabilidad del bono americano a 10 años se ha relajado al 4,393% y el bitcoin ha subido un 2,85% ($106.103).

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Fuente: Bolsamania

«El S&P 500 registró el lunes su máximo histórico número 54 de este año, ya que las ventas récord del ‘Black Friday’ fueron otra prueba de que los estadounidenses siguen gastando», valora Ipek Ozkardeskaya, analista sénior de Swissquote Bank.

De hecho, desde Bankinter subrayan que las «ventas de la ‘Holiday Season’ no parece que marchen mal (online +6%)» y que los «buenos datos de consumo (Black Friday y Cyber Monday) ayudarán a que continúe la inercia alcista«.

A nivel macro, el empleo será el gran protagonista. Así, en esta sesión se ha dado a conocer la encuesta de ofertas de trabajo y rotación laboral JOLTS de octubre, que ha mostrado un crecimiento de las vacantes laborales superior al esperado.

Durante las próximas jornadas será el turno del dato de empleo privado que elabora la consultora ADP (miércoles) y de las peticiones semanales de desempleo (jueves). El plato fuerte llegará el viernes con la publicación del informe oficial de noviembre, para el que se prevé la creación de 200.000 nuevos puestos de trabajo, después de los 12.000 del mes anterior ante el impacto de los huracanes.

«El mercado laboral estadounidense está a punto de volver a registrar un crecimiento tendencial en noviembre, tras recuperarse de las perturbaciones causadas por el huracán Milton y los ataques a Boeing que empañaron las cifras de octubre», indican en Julius Baer.

Todo ello será clave para la decisión de tipos de la Fed en su reunión del 18 de diciembre y para la que el mercado descuenta, con una probabilidad del 72,5%, según la herramienta FedWatch de CME Group, que llevará a cabo un nuevo recorte de 25 puntos básicos.

«Un recorte adicional de 25 puntos básicos (pb) mantendría la política monetaria estadounidense en territorio restrictivo, aunque en menor medida. Esta postura es coherente con un mercado laboral sólido pero en enfriamiento y con los cambios de política que se avecinan bajo la nueva presidencia de Trump. Aunque la política fiscal expansiva prevista puede limitar el margen de recortes de tasas en 2025, las mejoras de eficiencia previstas podrían ayudar a contener las expectativas de inflación», añaden los expertos de Julius Baer.

«En teoría, los datos sólidos deberían moderar en parte las expectativas ya moderadas de la Fed, pero el mercado quiere ver otro recorte de 25 puntos básicos por su parte en diciembre y la Reserva Federal está dispuesta a alinearse», agrega Ozkardeskaya.

En este sentido, los inversores también permanecerán muy atentos a las palabras de Jerome Powell, presidente del organismo, que intervendrá el miércoles en un simposio en Nueva York en busca de alguna pista sobre los pasos futuros del banco central estadounidense.

EMPRESAS Y OTROS MERCADOS

En el plano empresarial, SpaceX, la empresa de cohetes y satélites de Elon Musk, está en conversaciones para llevar a cabo una venta de acciones propias que podría elevar su valoración a aproximadamente 350.000 millones de dólares.

Además, las acciones de Tesla han caído un 1,59% después de que la Justicia estadounidense confirmara la anulación del paquete salarial multimillonario de 56.000 millones de dólares a Elon Musk aprobado en 2018.

Por otro lado, las acciones surcoreanas se han desplomado en las operaciones de EEUU después de que el presidente de Corea del Sur, Yoon Suk-yeol, declarara la ley marcial de emergencia tras acusar a la oposición de controlar el Parlamento, ejercer actividades contra el Estado y simpatizar con Corea del Norte.

En otros mercados, el petróleo West Texas ha subido un 2,82% ($70,02) y el Brent ha avanzado un 2,58% ($73,68). Por su parte, el euro se ha apreciado un 0,11% ($1,0509), y la onza de oro ha ganado un 0,26% ($2.665).

Además, la rentabilidad del bono americano a 10 años se ha revalorizado al 4,234% y el bitcoin ha perdido un 0,23% ($95.672).

Para más información, puedes visitar CNBC.

Fuente: Bolsamania

Trump ha amenazado con imponer aranceles del 25% a Canadá y México y del 10% a China a partir del 20 de enero, primer día de su segundo mandato presidencial, si estos países no frenan la inmigración ilegal y el tráfico de fentanilo.

Por ello, ha señalado que «¡este arancel permanecerá en vigor hasta que las drogas, en particular el fentanilo, y todos los inmigrantes ilegales detengan esta invasión de nuestro país! Tanto México como Canadá tienen el derecho y el poder absolutos de resolver fácilmente este problema que lleva latente desde hace mucho tiempo. Por la presente, exigimos que utilicen este poder, y hasta que lo hagan, ¡es hora de que paguen un precio muy alto!».

Para los expertos de Renta 4, la amenaza «supone un claro contraste con la mayor tranquilidad que había aportado a los mercados financieros la elección de Bessent como Secretario del Tesoro, de un perfil más moderado que el presidente electo. Veremos si estamos ante un riesgo real de aranceles o una estrategia negociadora de Trump, teniendo en cuenta que la imposición de los mismos sería también negativa para EEUU, privándole de productos relevantes (energía de Canadá) e incrementando sus costes».

ACTAS DE LA FED Y OTRAS REFERENCIAS

Respecto a la Fed, el banco central estadounidense publicará las actas de su última reunión de política monetaria, en la que acometió un recorte de tipos de 25 puntos básicos, que servirán «para hacernos una idea más precisa de cómo esperan sus miembros que evolucione la inflación en los próximos meses y de cómo están dispuestos a actuar en consecuencia», indican en Link Securities.

«La nominación de Trump es un tema políticamente sensible para Jerome Powell, por lo tanto, las actas de la Fed no mencionarán los riesgos políticos directamente. Pero lo que sí podríamos encontrar es un mayor enfoque en la resistencia de la economía estadounidense que podría, a cambio, justificar un camino de flexibilización más lento para la Fed en un esfuerzo por controlar el potencial efecto impulsor de los recortes de impuestos y aranceles de Trump», valora Ipek Ozkardeskaya, analista sénior de Swissquote Bank.

En este sentido, una de las referencias más destacadas será el deflactor de consumo PCE de octubre, la medida de inflación preferida de la Fed, que se dará a conocer el miércoles. El consenso espera un repunte en la tasa general hasta el 2,3% desde el 2,1% del mes anterior; mientras que para la variable subyacente prevé un leve incremento desde el 2,7% hasta el 2,8%.

La agenda económica de esta sesión también ha incluido la confianza del consumidor, que ha vuelto a mejorar en noviembre y se sitúa en 111,7 puntos frente a los 109,6 de octubre, impulsada por el optimismo en el mercado laboral; mientras que el miércoles será el turno del PIB del tercer trimestre y de los datos de paro semanal.

Impacto en Empresas y Otros Mercados

En el plano empresarial, Best Buy cae un 7% tras decepcionar con sus cuentas del tercer trimestre, que además incluyen una revisión a la baja de sus previsiones para el conjunto del año.

También ha sido noticia que el interés de Qualcomm por hacerse Intel se está enfriando debido a la complejidad de la operación, que cuenta con numerosos obstáculos financieros, regulatorios y operativos, incluida la asunción de la deuda de más de 50.000 millones de dólares de Intel.

En otros mercados, el petróleo West Texas sube un 1,04% ($69,65) y el Brent avanza un 0,97% ($73,72). Por su parte, el euro se aprecia un 0,05% ($1,05), y la onza de oro gana un 0,39% ($2.628).

Además, la rentabilidad del bono americano a 10 años se revaloriza al 4,293% y el bitcoin pierde un 2,93% ($92.118).

Para más información sobre economía y finanzas, puede visitar Bolsamania.

Fuente: Bolsamania

«Los inversores siguen navegando sobre la idea de que las políticas pro crecimiento y los aranceles de Donald Trump impulsarán la inflación en Estados Unidos y limitarán la capacidad de la Reserva Federal (Fed) para flexibilizar la política monetaria tanto como se anticipó anteriormente», valora Ipek Ozkardeskaya, analista sénior de Swissquote Bank.

Así, en esta sesión el protagonismo ha recaído sobre el IPC de octubre, que ha registrado un ligero repunte en tasa general hasta el 2,6% desde el 2,4% anterior; mientras que la variable subyacente se ha mantenido en el 3,3%.

A la hora de analizar las cifras, Srijan Katyal, director global de estrategia y servicios comerciales de la correduría internacional ADSS, destaca que «esta lectura ha alterado levemente el patrón desinflacionario que hemos observado en los últimos meses, pero continúa manteniéndose estable en torno al nivel objetivo».

«Este patrón (junto con datos inesperadamente débiles del mercado laboral reportados a principios de mes) probablemente tranquilizará a la Reserva Federal en el sentido de que su reciente reducción de 25 puntos básicos en la tasa de interés fue el curso de acción correcto», añade.

Mientras, Kathleen Brooks, directora de investigación de XTB, comenta que «aunque la inflación de octubre estuvo en línea con las expectativas, esto no garantiza un recorte de tipos en diciembre por parte de la Reserva Federal«.

«Hay otro informe del IPC que se publicará el día antes de la reunión del FOMC, y el informe de nóminas de noviembre también será crucial después de que el informe de octubre se viera interrumpido por fenómenos meteorológicos. A raíz de este informe del IPC, la probabilidad de un recorte de tipos por parte de la Reserva Federal en diciembre se ha reducido al 58%, frente al 82% de probabilidad del día antes de las elecciones estadounidenses», concluye.

No obstante, en el mercado hay una «sensación de precaución real contra un rebote de la inflación y la expectativa de que las políticas de Trump sigan haciendo que rebote a lo largo de 2025, lo que inevitablemente hará que todos revisemos al alza el nivel de tipos en que nos situaremos en, digamos, los próximos 2 años», indican desde Bankinter.

«Y, en caso de que los bancos centrales apliquen menos bajadas de tipos, entonces las valoraciones de bolsas podrían revisarse a la baja (salvo que eso se compensase con expansiones de los beneficios revisadas al alza) y las TIR de los bonos deberían elevarse. No es dramático, pero sí puede representar un cambio de tendencia que enfríe el sentimiento del mercado por un tiempo«, añaden estos expertos.

Expectativas del Mercado y Eventos Clave

La agenda también contará con la publicación de los precios de producción de octubre y las peticiones semanales de desempleo (jueves); así como las ventas minoristas (viernes).

EMPRESAS Y OTROS MERCADOS

En el plano empresarial, Shopify se ha disparado un 5,7% tras dar a conocer unos resultados que, si bien, no han superado las expectativas, han mostrado un aumento del 11% en el total de usuarios activos mensuales.

Además, Spotify ha subido un 11,43% tras dar a conocer sus resultados del tercer trimestre de 2024 e informar de un crecimiento del 11% en sus usuarios activos mensuales, hasta los 640 millones, y batir todas las expectativas.

En el lado opuesto, las acciones de Super Micro Computer se han hundido un 6,31% después de que la tecnológica asegurara que «no puede presentar su informe trimestral» ante la Comisión de Bolsa y Valores​​ de EEUU (SEC, por sus siglas en inglés).

También ha sido noticia que Rivian y el grupo Volkswagen han firmado un acuerdo para crear una empresa conjunta (‘joint venture’) llamada Rivian and Volkswagen Group Technologies en la que el fabricante alemán invertirá 5.800 millones de dólares en la estadounidense hasta 2027, más de lo previsto inicialmente.

En otros mercados, el petróleo West Texas ha bajado un 0,04% ($68,09) y el Brent ha subido un 0,10% ($71,96). Por su parte, el euro se ha depreciado un 0,59% ($1,056), y la onza de oro ha perdido un 0,95% ($2.581).

Además, la rentabilidad del bono americano a 10 años ha repuntado al 4,445% y el bitcoin ha cedido un 0,03% ($89.561).

Para más detalles sobre las políticas monetarias y sus impactos, puede consultar la página oficial de la Reserva Federal.

Fuente: Bolsamania