Atentos que su aspecto técnico es muy bueno y no descartamos acabar viendo una extensión de las subidas hasta el nivel de los 55 euros.

Telefónica se encuentra dando forma a un throw back al nivel de los 4 euros. Su aspecto técnico es bueno y todo parece indicarnos que podríamos acabar viendo un ataque inminente a la resistencia de los 4,265 euros. La superación de estos precios nos haría pensar en un ataque al nivel de los 4,391 euros, máximos del pasado año.

Logista es un valor a tener muy en cuenta en las próximas jornadas. Tras sujetarse en la media de 200 sesiones vemos como la compañía se encuentra atacando la resistencia de los 30,06 euros. La superación de estos precios nos haría pensar en el comienzo de un nuevo impulso alcista.

Compañías en Auge dentro del Mercado

Buena señal en Gestamp que consigue perforar la resistencia de los 2,80 euros. Atentos que se podría confirmar un cambio de tendencia y una extensión de las subidas hasta el nivel de los 3,4 euros. Es una compañía a vigilar en las próximas semanas.

Demostración de fortaleza en el corto plazo en Tubos Reunidos que logra perforar la resistencia de los 0,6180 euros, precios en donde se encuentra la media de 200 sesiones. Atentos que podríamos ver una extensión de las subidas hasta el nivel de los 0,81 euros.

Para más información sobre análisis técnicos, visite Investing.com.

Fuente: Bolsamania

Trump está dinamitando el tablero geopolítico mundial con el giro radical de EEUU planteado sobre la guerra de Ucrania, y sus amenazas arancelarias a escala planetaria, lo que ha frenado el entusiasmo del mercado americano tras dos años de fuertes revalorizaciones.

De hecho, el presidente de EEUU estudia la posibilidad de firmar un memorando que abra la puerta a nuevos aranceles en respuesta a los impuestos sobre servicios digitales que algunos países imponen a las grandes tecnológicas estadounidenses.

Y aunque el S&P 500 ha marcado máximos históricos de manera marginal esta misma semana, lo cierto es que los inversores no saben a qué atenerse en el corto plazo, lo que se refleja en un mercado que consolida niveles en las últimas semanas.

Por el momento, la Reserva Federal (Fed) ya ha confirmado que su estrategia pasa por ‘esperar y ver’ cómo afectan las políticas de Trump a la economía americana. Así, ha anticipado que los tipos de interés se mantendrán en los niveles actuales durante los próximos meses.

A esto se suma el descanso de las grandes tecnológicas americanas, después del éxito de la china DeepSeek en desarrollar un sistema de inteligencia artificial (IA) similar a ChatGPT, pero con mucho menos coste. Como referencia, las tecnológicas chinas se han disparado en bolsa en las últimas semanas, mientras las ‘big tech’ americanas se han desinflado.

En este sentido, el mercado espera con atención la presentación de los resultados de Nvidia, que se producirá el próximo miércoles, 26 de febrero; y puede ser clave para el sentimiento del mercado.

En el cómputo semanal, los índices americanos han finalizado una semana en rojo, en la que el Dow Jones y el Nasdaq se han dejado un 2,5% cada uno, mientras que el S&P 500 ha cedido un 1,7%.

ACTUALIDAD DE LA JORNADA

En la actualidad de la jornada, lo más relevante han sido el PMI manufacturero y el PMI servicios preliminares de febrero en EEUU, que han mostrado un comportamiento desigual. Mientras que las manufacturas han aumentado por segundo mes consecutivo, los servicios han entrado en contracción.

Asimismo, se ha publicado el índice de confianza del consumidor y las expectativas de inflación, elaboradas por la Universidad de Michigan, que han decepcionado al mercado.

A nivel empresarial, la plataforma tecnológica de viajes Booking ha subido tras presentar sus resultados trimestrales.

Por el contrario, Akamai Technologies y Dropbox, especializadas en computación en la nube, han caído con fuerza tras anticipar estimaciones por debajo de lo previsto. Al igual que UnitedHealth, que se ha desplomado ante la investigación que ha iniciado el Departamento de Justicia de Estados Unidos sobre sus prácticas de facturación de Medicare.

OTROS MERCADOS

En otros mercados, el petróleo Brent ha cedido un 2,68% (74,43 dólares). Por su parte, el euro se ha depreciado un 0,38% ($1,046), y la onza de oro ha caído un 0,27% ($2.948).

Además, la rentabilidad del bono americano a 10 años se ha relajado al 4,427% y el bitcoin ha retrocedido un 3,84% ($95.106).

Impacto en el Mercado Global

El impacto en el mercado global de las políticas de Trump y la respuesta de otras naciones está generando una gran incertidumbre. La volatilidad en los mercados financieros es cada vez más evidente, y los inversores están mostrando cautela ante posibles cambios regulatorios y económicos. La situación es compleja, y el futuro del mercado dependerá en gran medida de cómo evolucionen estas tensiones geopolíticas y comerciales.

Para más información sobre el contexto económico internacional, visita The Economist.

Fuente: Bolsamania

En las últimas cinco sesiones, el mercado bursátil español ha sido testigo de movimientos significativos, destacando especialmente las alzas en el selectivo nacional. Uno de los protagonistas de este repunte ha sido Grifols, que ha experimentado un aumento del 9,83% en su valor. Este rebote ha sido impulsado por las favorables recomendaciones de distintos expertos, incluidos los analistas de Morgan Stanley y Barclays.

Similarmente, Acerinox ha registrado un incremento del 7,52%. Este impulso ha sido en gran parte debido a los planes arancelarios de Donald Trump, ya que Estados Unidos representa aproximadamente el 80% del resultado operativo de Acerinox. Este contexto internacional ha beneficiado a la compañía, convirtiéndola en una de las acciones más atractivas de la semana.

Otros Beneficiados del Mercado

Entre otros valores destacados, Repsol ha experimentado una subida del 5,11%, mientras que Bankinter ha avanzado un 5,09%. Este último ha sido impulsado por el repunte del IPC estadounidense, lo que ha generado expectativas positivas en torno a sus acciones. Otras compañías que han mostrado un desempeño favorable incluyen Indra, CaixaBank, Santander, Sabadell y Ferrovial, todas ellas brillando en el panorama bursátil actual.

IAG LIDERA LOS DESCENSOS

En contraste, el mercado también ha visto descensos significativos. La aerolínea IAG ha liderado las caídas con un -7,54%, resultado de una recogida de beneficios tras meses de subidas y una rebaja de recomendación por parte de los expertos de Goldman Sachs. Este ajuste refleja la volatilidad a la que está sujeta la industria aérea en el contexto actual.

Asimismo, Mapfre ha experimentado un descenso del 2,96% tras tomarse un respiro post-publicación de sus últimos resultados contables. La aseguradora ha visto una corrección en sus acciones, reflejo de la cautela del mercado ante los resultados presentados.

Por otro lado, Rovi ha sido castigada por su anuncio reciente de un EBITDA de 2024 inferior a las expectativas del mercado, ubicándose en el furgón de cola junto a Merlin, Iberdrola y Fluidra, que han experimentado descensos leves en estas cinco sesiones.

Para más detalles sobre el comportamiento del mercado, puedes consultar Bolsamania. Fuente: Bolsamania

Atentos que podríamos acabar viendo una extensión de las subidas hasta el nivel de los 4,60 euros.

No perdemos de vista el aspecto técnico de Ferrovial tras ver como cubría el hueco bajista que se dejara, el pasado 4 de enero, en los 41,40 euros. Atentos que un cierre por encima de los 42,12 euros dejaría a la compañía con el camino despejado para que podamos acabar viendo una extensión de las subidas hasta el nivel de los 45 euros.

Análisis de las Compañías en la Bolsa

Aena consigue superar los máximos históricos tras meses moviéndose en una banda lateral. La compañía se mete en subida libre con el camino despejado para que podamos acabar viendo una extensión de las subidas hasta el nivel de los 230 euros.

Talgo consigue perforar la resistencia de los 3,91 euros. Atentos que se sube por encima de la media de 200 sesiones y parece muy probable que podamos acabar viendo una extensión de las subidas hasta el nivel de los 4,33 euros.

Naturgy ha mejorado sustancialmente su aspecto técnico al conseguir superar la resistencia de los 24,14 euros. La compañía ha puesto fin al movimiento lateral de los últimos meses y parece buscar continuar con las subidas hasta el nivel de los 26,70 euros, máximos de 2023.

Para mayor información sobre los movimientos bursátiles, puedes visitar Bolsamania.

Fuente: Bolsamania

Los registros de este viernes han hecho que los índices neoyorquinos borren las ganancias acumuladas y culminen una semana de pérdidas, que han sido del 0,53% para el Nasdaq, del 0,24% en el caso del S&P 500 y del 0,54% para el Dow Jones.

La semana ha estado marcada por la guerra comercial desatada por el presidente Trump con sus aranceles, que luego fueron pausados en el caso de México y Canadá, y parece que seguirá dominando la narrativa de los mercados en los próximos días. Hoy se ha conocido que el mandatario anunciará la semana que viene «aranceles recíprocos a varios países«.

También ha protagonizado la semana el informe laboral de enero publicado este viernes, que ha mostrado la creación de 143.000 nuevos puestos de trabajo, lo que supone una moderación desde los 307.000 de diciembre, y se ubica por debajo de la previsión de consenso, que anticipaba 170.000 nuevas nóminas.

Kathleen Brooks, directora de investigación de XTB, apunta que «la creación de empleo en enero podría haberse visto impactada por los incendios en California y por la incertidumbre provocada por el cambio de administración en EEUU«.

«Los aranceles del presidente Trump y su nueva política económica podrían haber significado que los empleadores se mantuvieran al margen en enero, y tendremos que ver si eso continúa este mes. No creemos que los datos del mercado laboral cambien el rumbo de la Reserva Federal«, agrega.

Amazon Decepciona con sus Previsiones

En el capítulo de resultados, Amazon ha caído un 4,05% en la sesión después de decepcionar con sus previsiones para el primer trimestre de 2025. El gigante del comercio electrónico ha obtenido en los últimos tres meses de 2024 un beneficio neto de 20.004 millones de dólares, lo que le permite casi duplicar los 10.624 millones de dólares cosechados en el mismo periodo de 2023. Por su parte, los ingresos de la compañía han aumentado un 10%, hasta los 187.792 millones de dólares.

«La orientación un tanto decepcionante proporcionada no debe verse como una cuestión específica de la empresa, sino más bien como una visión sobria de los diversos riesgos macro y geopolíticos que podrían estar en el horizonte a corto plazo de la empresa», indica Thomas Monteiro, analista senior de Investing.com.

«El principal desafío para el primer trimestre será ahora mejorar la orientación en los lados de la nube y la IA, particularmente descubriendo cómo mejorar algunos de los gastos con modelos de mayor eficiencia a pesar de las interrupciones en curso antes de que la competencia se ponga al día», añade el experto.

Para Dan Coatsworth, analista de inversiones de AJ Bell, «Está claro que los inversores quieren que estas empresas se beneficien de la revolución de la IA, pero quieren estar seguros de que el dinero se está gastando bien. La gran preocupación es que estén siendo demasiado agresivos, sobre todo ahora que están surgiendo formas más baratas de acceder a la IA».

«Amazon ha encabezado la lista con una previsión de inversión de capital de aproximadamente 100.000 millones de dólares en 2025, la gran mayoría de los cuales se destinarán a inteligencia artificial para su división de la nube, AWS. Está gastando el dinero en centros de datos, hardware, chips y equipos de red para sentar las bases para atender lo que espera que sea una gigantesca ola de demanda. Es un desembolso enorme que hay que afrontar ahora y luego hay que esperar hasta obtener un retorno financiero positivo de la inversión«, insiste.

Empresas y Otros Mercados

En la actualidad empresarial, Tesla ha caído un 3,39% tras conocerse que sus ventas de automóviles en China han bajado en enero, mientras la competencia con rivales locales sigue intensificándose.

En otros mercados, el petróleo West Texas ha subido un 0,61% ($71,05) y el Brent ha avanzado un 0,51% ($74,68). Por su parte, el euro se ha depreciado un 0,51% ($1,0327), y la onza de oro ha ganado un 0,36% ($2.887).

Además, la rentabilidad del bono americano a 10 años se ha revalorizado al 4,487% y el bitcoin se ha dejado un 0,65% ($96.046).

Fuente: Bolsamania

Los expertos del gigante bancario norteamericano señalan que el crudo continuará su tendencia en los próximos meses dentro del rango de precios de 70 a 85 dólares, definiendo este intervalo como su «punto ideal» (‘sweet spot’, en inglés).

«Aunque la incertidumbre sobre la política estadounidense sigue siendo elevada, esperamos que los precios del Brent continúen oscilando en nuestro rango de 70-85 dólares bajo una nueva administración estadounidense, que persigue tanto el dominio energético estadounidense como la asequibilidad energética. El alto cumplimiento de la OPEP+, el doble objetivo de la administración de EEUU de dominar el sector energético y mantener precios asequibles, y una probable gestión dinámica de la Reserva Estratégica de Petróleo de EEUU (SPR, por sus siglas en inglés) respaldan el rango», explican desde la firma estadounidense.

De hecho, estos expertos ajustan al alza sus previsiones para el precio promedio del Brent en 2025 y 2026 a 78 y 73 dólares, respectivamente, y pronostican un máximo de 80 dólares entre abril y mayo de este mismo año. Anteriormente, Goldman Sachs pronosticaba un precio de 76 y de 71 dólares el barril para el crudo en 2025 y 2026, respectivamente.

«La subida de los precios refleja que el aumento de 4 dólares por barril de los menores inventarios comerciales de la OCDE en los márgenes temporales (precios al contado menos precios a largo plazo) compensa la rebaja de 2 dólares de nuestra previsión de precios a largo plazo», destaca la firma norteamericana.

Riesgos Contenidos

En este contexto, Goldman Sachs cree que hay suficientes factores capaces de contener subidas del crudo por encima de la horquilla superior, pero también de limitar cualquier caída por debajo de la horquilla inferior del rango.

Por un lado, la «elevada» capacidad excedentaria, las «señales» de los ocho productores de la OPEP+ (que anunciaron recortes voluntarios de la producción en 2023) de aumentar la producción cuando el Brent se situaba por debajo de los 80 dólares, y el objetivo de la administración estadounidense de lograr precios asequibles de la energía limitan la subida de los precios en la mayoría de los escenarios.

«Aunque el principal riesgo alcista para los precios del petróleo es el endurecimiento de las sanciones estadounidenses, creemos que los responsables políticos de EEUU quieren evitar que el Brent supere de forma sostenible los 85 dólares/barril, lo que se corresponde aproximadamente con el umbral emocional de 3,5 dólares por galón para los precios al por menor de la gasolina en EEUU, por encima del cual las subidas de precios reciben una atención mediática inusualmente grande», explican.

Por otro, la tendencia a la baja de los precios se podría ver limitada por las decisiones de la OPEP+ de ampliar la producción cuando el Brent cayó hasta los 70 dólares, así como por la «sólida cohesión» del cártel petrolífero «a medida que ha aumentado el cumplimiento, la elasticidad de los precios de la demanda de petróleo (incluido el SPR) y el objetivo de la administración estadounidense de dominar el sector energético».

Según estos estrategas, la tendencia del crecimiento de la oferta de petróleo de EEUU a ralentizarse «bruscamente» cuando el Brent cae por debajo de 70 dólares (el precio de equilibrio para muchos productores de esquisto) indica que los precios por encima de este umbral «favorecen un fuerte crecimiento continuado de la oferta de EEUU y la expansión de su dominio energético».

«También hemos aumentado nuestra hipótesis de reabastecimiento de la SPR de EEUU a 150.000 barriles diarios en el segundo semestre de 2025, una vez que el Congreso reponga el fondo de compras de la SPR, y a 200.000 barriles diarios en 2026 basándonos en las primeras señales de la administración Trump. Creemos que las compras del SPR se acelerarían si los precios resultasen más bajos de lo previsto«, agregan.

Por otro lado, la firma estadounidense ha rebajado su previsión de inventarios comerciales en tierra de la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico (OCDE), «especialmente en la primera mitad de 2025», por dos razones. Primero, por unas menores entregas de suministro fuera de la OPEP y EEUU que han reducido su proyección de inventarios de la OCDE, para la que ahora estiman un «leve» superávit de 200 barriles diarios en 2025, la mitad que su anterior previsión. Y en segundo lugar, porque asumen que las sanciones a Rusia aumentarán «temporalmente» los inventarios de petróleo en tránsito.

El Riesgo Arancelario

Por otro lado, Goldman Sachs opina que los aranceles propuestos por Donald Trump podrían tener un efecto positivo para el crudo… en el corto plazo. Cabe recordar que el presidente norteamericano ha amenazado con imponer un arancel del 25% a Canadá y México, así como a los países de los BRICS y a los productos chinos.

Este escenario, señala la firma estadounidense, supone que el suministro de Irán disminuye en 1.000 barriles diarios «de forma persistente» a partir de marzo, «reflejando una aplicación más estricta de las sanciones, y que el grupo de los 8 de la OPEP+ aumenta la producción entre abril de 2025 y febrero de 2026″. De ser así, Goldman Sachs estima que el Brent subiría a 87 dólares el barril en mayo antes de «normalizarse de forma gradual».

El segundo escenario alcista que contempla la firma norteamericana contempla un descenso de 1.000 barriles diarios «persistentes» en Irán y de otros tantos en Rusia, aunque de manera temporal en el caso de este último, así como el ya mencionado aumento de la producción. En este escenario, el Brent alcanza un máximo de 93 dólares por barril en febrero.

«En ambos escenarios, el impacto sobre los precios a largo plazo de una menor oferta sancionada es limitado porque suponemos que el grupo de 8 de la OPEP+ estabilizaría el mercado aumentando la producción durante más tiempo que en nuestro caso base», apuntan.

No obstante, los riesgos tienden a la baja en el medio plazo. Según Goldman, esto se debe a que, si EEUU impone un arancel generalizado del 10% en el tercer trimestre, el Brent podría caer hasta los 60 dólares para finales de 2026, «debido al debilitamiento del crecimiento del PIB global y la estancación de la demanda de petróleo».

De hecho, estos estrategas subrayan que el mercado petrolero canadiense ya está reflejando un alto riesgo de aranceles de EEUU sobre las importaciones de crudo canadiense. En este sentido, Goldman Sachs pronostica que la inclusión del petróleo canadiense en un arancel del 25% para Canadá y México «probablemente» elevaría inicialmente los precios de la gasolina en el Medio Oeste de EEUU, «pero, eventualmente, presionaría a la baja los precios del crudo a nivel global (debido a una menor demanda), especialmente en Canadá, donde los productores tienen opciones limitadas de exportación».

«Aunque nuestra hipótesis de base muestra un alza limitada de los precios al contado en 2025, vemos valor en las posiciones largas en petróleo como cobertura frente a la inflación y para cosechar una atractiva rentabilidad del 12% en 2025. Seguimos recomendando a los productores de petróleo que cubran los riesgos a la baja a medio plazo de nuestro rango con tríos de productores», concluye la firma norteamericana.

Para más información sobre tendencias en el mercado del petróleo, visita Investing.com

Fuente: Bolsamania

DeepSeek y su reciente modelo R1, presentado el 20 de enero, están generando un gran revuelo debido a su capacidad para ofrecer una rentabilidad similar a la de los grandes modelos de lenguaje (LLM) de EE.UU., pero a un coste significativamente menor. Este desarrollo ha despertado inquietudes sobre la necesidad de chips de gama alta y la potencia de cálculo requerida.

Según los estrategas de Rabobank, «esta noticia plantea un desafío a la creencia de que el enorme poder de procesamiento exigido por las empresas de IA es siempre beneficioso para los productores de chips como Nvidia«. Esto sugiere que las compañías podrían lograr más eficiencia con menores recursos.

Algunos analistas, como Ipek Ozkardeskaya de Swissquote Bank, consideran que la reacción del mercado frente a DeepSeek ha sido excesiva. «Existen informes que elogian el desempeño de DeepSeek, describiéndolo como impresionante y disruptivo. Incluso Nvidia comentó que la empresa ha creado algo ‘excelente’ utilizando chips menos avanzados«, menciona.

Implicaciones para la Industria de Chips

A pesar de que DeepSeek utilizó chips Nvidia menos avanzados y económicos, persisten interrogantes sobre su modelo, como su posible integración en otras aplicaciones y si realmente fue desarrollado por menos de 6 millones de dólares, comparado con los modelos de IA estadounidenses que cuestan cientos de millones.

Ozkardeskaya destaca que «DeepSeek parece haber creado un producto ya existente pero a un precio más accesible«. Sin embargo, no ha introducido un producto completamente nuevo.

Si DeepSeek cumple con sus promesas de ofrecer modelos de IA de alto rendimiento a un costo menor, «esto beneficiará a las empresas chinas locales y a las corporaciones globales con presupuestos limitados, permitiéndoles integrar modelos de IA en sus operaciones diarias». Esto podría aumentar la demanda de chips menos avanzados, aunque todavía demandará chips de alta calidad.

En cuanto a Nvidia, «la empresa vende chips premium a las tecnológicas más relevantes del mundo, que buscan proteger su liderazgo e impulsar innovaciones disruptivas. Para ellas, no solo es importante aumentar la productividad, sino también fomentar la innovación«, enfatiza Ozkardeskaya.

El próximo gran avance en IA podrían ser los agentes capaces de realizar tareas en secuencias específicas. La competencia en este ámbito ya está en marcha y será interesante ver quién logra el primer lugar. «El progreso se maximiza con chips de alto rendimiento en lugar de mediocres. Como un Peugeot que te lleva de A a B, pero un Ferrari lo hace mucho más rápido», concluye Ozkardeskaya.

Para más información, visita el sitio web de Bolsamania.

Fuente: Bolsamania