Los datos de ayer volvieron a poner sobre la mesa las expectativas de recortes de tasas. La actividad en los futuros de los fondos federales ahora insinúa que el próximo recorte de tasas de la Reserva Federal (Fed) podría llegar en mayo -y no en junio- y eso es una explosión para los mercados de acciones que también se beneficiaron de un conjunto de fuertes ganancias de los grandes bancos estadounidenses, valora Ipek Ozkardeskaya, analista sénior de Swissquote Bank.

De este modo, en Link Securities destacan que «un conjunto de buenas noticias en el campo de la inflación, algo que tenía muy preocupados a los inversores, y el más que positivo inicio de la temporada de resultados en Wall Street animaron ayer a los inversores a incrementar posiciones tanto en los mercados de bonos como de acciones. Si ambos mercados van o no a mantener el buen tono en las próximas semanas, va a depender de las primeras medidas que vaya anunciando la nueva Administración estadounidense, tras la toma de posesión de Donald Trump como nuevo presidente de EEUU, algo que tendrá lugar el próximo lunes día 20 de enero».

Para los expertos de Bankinter, «el dato de inflación de ayer da cierta tranquilidad a las bolsas, aunque ésta podría ser fugaz ya que este lunes 20 Trump tomará posesión». Por ello, creen que para mantener el buen tono «serán clave, de nuevo, la macro americana y los resultados empresariales».

La agenda macro de este jueves ha incluido referencias destacadas como los datos de paro semanal, que han mostrado un aumento superior al esperado, o las ventas minoristas, que han sorprendido a la baja con una expansión del 0,4% en diciembre.

Más Resultados de la Banca

En el plano empresarial, la temporada de resultados del cuarto trimestre y del conjunto de 2024 empieza a coger fuerza. En esta jornada ha sido el turno de Bank of America o Morgan Stanley que han rendido cuentas ante el mercado.

En lo que respecta a Bank of America, ha registrado en el cuarto trimestre de 2024 unas ganancias de 6.700 millones de dólares, o de 0,82 dólares por acción, lo que supone más del doble de los 3.100 millones de dólares obtenidos en el mismo periodo de 2023.

Por su parte, Morgan Stanley ha superado previsiones con sus resultados del cuarto trimestre gracias a los sólidos ingresos por negociación de renta variable y fija. Sus acciones han subido un 4,03%.

«El consenso de analistas anticipa un fuerte crecimiento de los beneficios del sector en el trimestre en cuestión, especialmente con los grandes bancos de inversión alcanzando importantes incrementos interanuales en sus cifras. Decir, además, que se espera que en el pasado trimestre los beneficios de las compañías que integran el S&P 500 hayan aumentado el 8%, mientras que sus ventas lo hayan hecho un 5%», añaden en Link Securities.

Otros Mercados

En otros mercados, el petróleo West Texas ha bajado un 1,66% ($78,69) y el Brent ha cedido un 0,85% ($81,32). Por su parte, el euro se ha apreciado un 0,08% ($1,0298), y la onza de oro ha ganado un 1,11% ($2.748).

Además, la rentabilidad del bono americano a 10 años se ha moderado al 4,613% y el bitcoin ha sumado un 0,67% ($99.233). Para más información, puedes consultar Bolsamania.

Fuente: Bolsamania

Por valores, las alzas de estos días han estado comandadas por Merlin, cuyos títulos se han anotado algo más de un 6% (incluyendo en el cálculo el último dividendo repartido) tras el fracaso del Gobierno en su intento de cambiar el tratamiento fiscal de las socimis.

De igual forma, estas jornadas han sido muy propicias para Inditex (+3,80%), Acerinox (+3,41%), Logista (+3,41%); y para Cellenex, ACS, Endesa y Telefónica, empresas estas últimas que han subido por encima del 2%.

Asimismo, cabe mencionar a IAG, que tras anotarse un 2,21% ha prolongado su excepcional racha alcista de los últimos meses al calor de la buena marcha de la industria turística.

Impacto en el Sector Energético y Bancario

Por el contrario, las caídas más pronunciadas de la semana han sido para Solaria, un título que no para de sufrir en este 2024. En concreto, el grupo de energías renovables se ha dejado algo más de un 12% esta semana tras no convencer con sus últimas cuentas contables.

Entre los más bajistas, también se han colocado los bancos, lastrados, en su caso, por el impuesto al sector que el Ejecutivo de Pedro Sánchez sí ha logrado sacar adelante en el Congreso.

Así, CaixaBank ha cedido un 6,78%, al tiempo que los recortes en Santander se han aproximado al 4,5%. Menos abultadas, cercanas al 2%, han sido las pérdidas de Sabadell, BBVA y Bankinter.

Finalmente, reseñar que Grifols ha cerrado estas cinco sesiones con una caída próxima al 5% después de confirmarse la oferta de compra de Brookfield a 10,50 euros por acción.

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Fuente: Bolsamania

Por valores, las alzas de estos días han estado lideradas por Unicaja, que se ha anotado un 5,38% tras reaccionar de forma positiva en zonas de soportes. Este comportamiento es un reflejo de la capacidad de la entidad para adaptarse a los movimientos del mercado y aprovechar las oportunidades en las áreas de soporte.

De igual forma, estas jornadas han sido muy propicias para Solaria, que en un proceso de rebote tras las abultadísimas caídas de las semanas precedentes, ha ganado un 4,95% a la espera de los resultados que dé a conocer el próximo lunes. La expectativa generada alrededor de los resultados ha contribuido a impulsar el valor de sus acciones en el mercado.

Acciona Energía (+4,84%), Sabadell (+4,12%), Acciona (+4,01%), Santander (+3,31%), BBVA (+3,03%) y el grupo de aerolíneas IAG han sido otras de las acciones que mejor desempeño han tenido en estas cinco sesiones. Estos incrementos reflejan una tendencia positiva en el sector bancario y otras industrias que han mostrado una notable recuperación.

Movimientos Destacados del Mercado

El mercado ha experimentado fluctuaciones significativas durante la semana, con algunos valores destacándose por su rendimiento sobresaliente, mientras que otros han enfrentado retos importantes.

CELLNEX Y ROVI LIDERAN LOS DESCENSOS

Por el contrario, las pérdidas más acusadas de la semana han sido las sufridas por Cellnex, cuya cotización sigue sin enderezar su rumbo. En concreto, el grupo de torres de telecomunicaciones se ha dejado un 4,02% pese a anunciar una mejora en sus estados contables y asegurar que está estudiando una mejora en la remuneración al socio. Esta situación plantea preguntas sobre la estrategia de la compañía y la forma en que planea abordar sus desafíos financieros.

Rovi y ACS, tras ceder un 3,79% y un 3,12%, respectivamente, se han situado también entre los más bajistas de la semana; al igual que le ha ocurrido a Acerinox (-2,99%) y a Puig Brands (-2,92%). Estos descensos reflejan la volatilidad y la incertidumbre que aún persisten en ciertos sectores del mercado.

Para más información sobre las tendencias del mercado y análisis financiero, visite Bolsamania. Fuente: Bolsamania

Los resultados empresariales van a marcar esta semana. Arranca la temporada de cuentas empresariales en España, con las cifras de Línea Directa hoy lunes (ganó 40,7 millones hasta septiembre frente a las pérdidas de 2023. Sube un 4% en bolsa), Enagás mañana martes, Iberdrola y Viscofan el miércoles y Bankinter y Atresmedia el jueves.

Asimismo, continuarán publicándose resultados en EEUU, entre los cuales destacan las cifras de Tesla el miércoles, sin olvidar la multitud de cuentas empresariales que se anunciarán en Europa, como las de Deutsche Bank, Lloyds o Barclays.

Los resultados empresariales van a ser protagonistas a lo largo de las próximas cinco sesiones, aunque también van a conocerse referencias macroeconómicas de relevancia, entre las cuales destacan los PMI manufacturas y servicios preliminares de octubre, que se publican el jueves, y el desempleo de España del tercer trimestre, junto a la encuesta IFO de Alemania de octubre, el viernes.

CHINA RECORTA TIPOS

La semana ha comenzado con el recorte de tipos de 25 puntos básicos de China, algo que esperaba el mercado porque el gobernador del banco central de China, Pan Gongsheng, lo había anticipado el viernes en un foro económico en Beijing.

China ha reducido este lunes sus principales tipos de interés de referencia en 25 puntos básicos. La tasa preferencial de préstamos (LPR) a un año se ha rebajado al 3,1%, mientras que la LPR a cinco años se ha recortado al 3,6%, según ha informado el Banco Popular de China (PBoC).

La medida, por esperada, no ha tenido un gran impacto en las bolsas chinas en particular, ni en las asiáticas en general. El Hang Seng cede un 1,5% y el Shanghái sube levemente. El Nikkei ha cerrado muy plano.

Destacar también que mañana comienza la cumbre de los BRICS, grupo liderado por Rusia y China, que estudia el ingreso de 15 países en calidad de socios, según ha revelado Rusia. Entre los Estados que han manifestado públicamente su interés de ingresar en ese grupo, formado actualmente por nueve países, figuran Cuba, Venezuela, Turquía, Azerbaiyán, Malasia y otros.

Brasil, Rusia, la India y China crearon en 2006 el grupo BRIC, al que se unió Sudáfrica en 2010 añadiendo al acrónimo la letra ‘S’. Mientras, en 2024 la agrupación incluyó a otros cuatro miembros: Egipto, Irán, Emiratos Árabes Unidos y Etiopía. Lula no irá al encuentro tras sufrir un accidente doméstico.

LUCHANDO CON LOS 12.000

El Ibex se aleja de los 12.000 puntos, nivel que atacó durante buena parte de la semana y que no logró dejar atrás en el cierre semanal.

«Para las próximas sesiones seguimos pensando en un ataque a los máximos anuales que presenta en las inmediaciones de los 12.037 puntos. Un cierre por encima de este nivel de precios nos haría pensar en una extensión de las ganancias hasta el nivel de los 12.300 puntos, precios que podría alcanzar en las próximas semanas», indican los expertos de Bolsamanía.

Por debajo, el soporte que no perderemos de vista se encuentra en los 11.563 puntos, mínimos de la última corrección y de este mes de octubre.

Impacto en Otros Mercados

El euro se cambia a 1,0845 dólares (-0,1845%). El petróleo sube un 1,4%, con el Brent en 74,04 dólares y el WTI, en 70,35 dólares.

El oro avanza un 0,5% (2.743 dólares) y la plata, un +2,85% (34,18 dólares).

El bitcoin se mantiene cerca de los 69.000 dólares (68.402 dólares) y el ethereum escala hasta 2.707 dólares.

La rentabilidad del bono americano a 10 años sube al 4,23%.

Para más detalles sobre los mercados, puedes visitar Bolsamanía.

Entre 1989 y 1990, este individuo trabajó en La Economía 16, un periódico reconocido por su enfoque en la economía y las finanzas. Su papel de responsabilidad en el periódico le permitió adquirir una valiosa perspectiva sobre los acontecimientos económicos del momento, y le proporcionó una base sólida para su carrera posterior en el periodismo económico.

Simultáneamente, durante el mismo periodo de tiempo, también fue responsable de la sección de Economía en el Diari de Barcelona. En este puesto, tuvo la oportunidad de cubrir una amplia gama de temas económicos y financieros que afectaban a Barcelona y a Cataluña, y pudo aplicar y ampliar sus conocimientos en estos campos.

Pasos en la Televisión y la Radio

Antes de su experiencia en la prensa escrita, este economista trabajó en la sección de Economía de TVE Catalunya, desde 1987 hasta 1989. En este puesto, tuvo la responsabilidad de informar a los telespectadores sobre los últimos acontecimientos económicos y proporcionar análisis y comentarios sobre estos temas.

Además de su experiencia en la televisión, también trabajó en la Antena 3 de Radio de 1985 a 1987, y en el Diari Menorca y Radio 80-Menorca de 1983 a 1985. En estos puestos, fue responsable de cubrir una variedad de temas económicos y financieros, y de proporcionar análisis y comentarios sobre estos temas para los oyentes de radio.

Es importante destacar que, además de su amplia experiencia en los medios de comunicación, este individuo también posee una sólida formación académica. Tiene una licenciatura en Ciencias de la Información de la prestigiosa Universitat Autònoma de Barcelona (1986-1992). Esta calificación le proporcionó una base sólida en los principios y prácticas de la comunicación y la información, habilidades esenciales para cualquier periodista económico.

Además de su licenciatura, también ha adquirido un posgrado en Dirección General (PDG) en 2011-2012. Este programa de posgrado está diseñado para proporcionar a los profesionales una comprensión más profunda de la gestión y el liderazgo en un contexto empresarial, habilidades que son invaluables en el campo de la economía.

Finalmente, para mantenerse al día con las últimas tendencias en el marketing y las redes sociales, este economista completó un curso de Marketing Digital y Redes Sociales en la EAE Business School. Este curso le permitió entender y utilizar eficazmente las herramientas y técnicas digitales en el mundo de la economía y los negocios.

En conclusión, la combinación de experiencia práctica, formación académica y pasión por la economía ha permitido a este individuo tener una carrera exitosa y diversa en el campo de la economía. Su trayectoria es un ejemplo de cómo la dedicación y el compromiso pueden llevar a una carrera rica y gratificante en el periodismo económico.

En el mundo de las finanzas, la anticipación se está construyendo en torno a los resultados del segundo trimestre y del primer semestre de los bancos españoles. Las grandes firmas internacionales ya están posicionándose y haciendo sus apuestas en función de estas cifras. En medio de esta anticipación, Citi sigue manteniendo que la mejor opción entre los bancos domésticos es CaixaBank, mientras que el Royal Bank of Canada (RBC) ha revisado sus estimaciones de Santander, uno de los mayores bancos de España. RBC ha emitido un consejo de ‘neutral’ sobre Santander, con un precio objetivo de 4,5 euros.

La temporada de resultados de las entidades financieras españolas se inicia con Bankinter el 18 de julio. A lo largo de las dos semanas siguientes, otros bancos como Sabadell (23 de julio), Santander (24 de julio), Unicaja (30 de julio) y BBVA y CaixaBank (31 de julio) publicarán sus cifras.

El Rendimiento de los Bancos Españoles en el Último Trimestre

Según Citi, los bancos domésticos se enfrentan a estas cifras tras haber subido un 11% de media en los últimos tres meses. De hecho, Sabadell, Unicaja y CaixaBank son los mejores valores del Ibex en el año, con alzas superiores al 70% el primero (en pleno proceso de OPA de BBVA), y del 50% el segundo y tercero, respectivamente.

Citi señala que «Los precios de las acciones se han movido al unísono con las revisiones de los beneficios del consenso tras el aumento de las expectativas de tipos de interés y un coste de los depósitos ampliamente estable». La firma financiera espera más mejoras en las previsiones de NII (ingresos netos por intereses) del consenso de CaixaBank después de conocerse las cuentas del segundo trimestre. Esta es una de las razones por las que la entidad catalana continúa siendo su favorita. En cuanto al resto, «seguimos siendo compradores de Bankinter y estamos neutrales en Unicaja y Sabadell», afirma Citi.

Revisiones de las Previones de Santander por RBC

El Royal Bank of Canada ha reducido su estimación de beneficio antes de impuestos de Santander para el ejercicio fiscal 2024 un 2%. Según la firma, aproximadamente la mitad de la revisión a la baja se explica por impactos netos negativos esperados en el segundo trimestre y la otra mitad proviene de movimientos negativos en las divisas.

En cuanto a los mencionados impactos negativos, estima que el crecimiento del balance en el trimestre (en euros) probablemente se desacelerará debido a la depreciación del peso mexicano y el real brasileño.

RBC también ha hecho previsiones en relación a una provisión más alta de lo esperado de aproximadamente 260 millones de euros relacionada con litigios heredados de hipotecas indexadas a francos suizos en Polonia.

Además, tras el cierre de su plataforma de pagos comerciales en Alemania, RBC prevé una amortización de 50 millones en el segundo trimestre relacionada con activos heredados de Wirecard, adquiridos por el banco por aproximadamente 100 millones en 2020 y 2021.

Por otro lado, el ROTE estimado para el ejercicio 2024 se reduce ligeramente a 14,8% y permanece por debajo de la guía de la entidad (superior al 16%).

El Buen Aspecto Técnico de los Bancos del Ibex

Todos los bancos del Ibex van a llegar a los resultados del segundo trimestre con un aspecto técnico «magnífico», según César Nuez, analista de Bolsamanía y responsable de Trader Watch. Sabadell va camino de los máximos anuales (en 1,97 euros) y BBVA podría estar confirmando un giro en la media de 200 sesiones tras superar resistencias. Santander ha mejorado «notablemente» su aspecto en los últimos días y Bankinter «mantiene una impecable tendencia alcista principal», destaca Nuez.

Por su parte, CaixaBank ha conseguido sujetarse en torno a los 4,80 euros y el analista de Bolsamanía ve muy probable que extienda las subidas. Finalmente, Unicaja ofrece «un aspecto técnico muy bueno también» tras sujetarse en los 1,20 euros.

Con estos datos en mente, ¿cómo crees que la publicación de estos resultados afectará a los mercados financieros y, en última instancia, a los inversores individuales?